Методи передачі ризику
Передача ризику являє собою його перенесення на партнера по діяльності або на третю особу. Використання подібних методів доцільно, якщо економічні суб’єкти, які беруть ризик, можуть управляти їм більш ефективно, ніж компанія, яка передає ризик. При цьому передача може здійснюватися як безпосереднім контрагентам (постачальникам, клієнтам, покупцям і т. Д.), Так і спеціалізованим організаціям (страховим компаніям та ін.) Або відповідальним особам (поручителям, гарантів).
Найбільш простим способом передачі ризику є включення відповідних пунктів до контрактів. Таким чином, юридично закріплюється відповідальність за можливі втрати (простої, невиконання плану по термінах, незадовільна якість і т. Д.) З боку кожного учасника угоди або проекту, а також умови переходу відповідальності від одного учасника до іншого. Типовим прикладом є міжнародні правила доставки вантажів (INCOTERMS – 2000). Вони використовуються при укладанні торгових контрактів і включають в себе перелік умов перевезення (в тому числі і розвантаження-навантаження), для кожного з яких чітко визначені момент і обсяг передачі ризиків.
У сфері кредитування широкого поширення набули такі засоби передачі ризику, як поручительство і гарантія. З їх допомогою позичальники передають ризик (або частину ризику) особам, які розділяють відповідальність за виконання зобов’язань. Наявність поручителів або гарантів часто є необхідною умовою отримання кредиту.
Важливу роль у системі передачі ризиків грають спеціалізовані організації, діяльність яких спрямована на прийняття ризиків сторонніх компаній і професійне управління ними. До таких можна віднести факторингові компанії.
Факторинг являє собою фінансову операцію, яка полягає у поступці підприємством-продавцем права отримання грошових коштів по платіжних документах за поставлену продукцію на користь банку (факторингової компанії). Він у свою чергу приймає на себе всі кредитні ризики по інкасації боргу. Іншими словами, факторингова компанія (або банк) купує у підприємства борги за поставлену продукцію (дебіторську заборгованість). За здійснення такої операції з підприємства-продавця стягується комісійна плата у відсотках до суми платежу. Ставка комісійної плати диференціюється з урахуванням рівня платоспроможності боржника, передбачених термінів оплати, ступеня кредитного ризику, кон’юнктури ринку, інших факторів і коливається в межах 0,5-3%. Як правило, при укладанні угоди факторингу банк виплачує 70-90% суми боргу. Решта 10-30% тимчасово депонуються у формі страхового резерву на випадок його непогашення покупцем. Депонована частину боргу повертається підприємству-продавцю після повного погашення суми боргу покупцем.
На розвинених фінансових ринках факторингові компанії збирають інформацію про потенційні боржниках, ведуть бази даних і надають інформацію про їх платоспроможності своїх клієнтів. До недоліків факторингової операції можна віднести додаткові витрати продавця, пов’язані з оплатою послуг банку (факторингової компанії), а також втрату прямих контактів (і відповідної інформації) з покупцем у процесі здійснення ним платежів. Тим не менш, при наявності значної дебіторської заборгованості на підприємстві факторинг дозволяє її погасити (за вирахуванням комісійних та тимчасових резервів) і уникнути ризику зниження ліквідності, пов’язаного з відсутністю обігових коштів.
У зовнішньоекономічній діяльності часто використовується такий інструмент передачі ризику, як форфейтирование. Його суть полягає в тому, що експортер при укладанні контракту на продаж товару користується кредитом банку-форфейтера для негайного отримання коштів, а зобов’язання імпортера по оплаті товару передаються банку. Таким чином, експортер страхується від ризику неплатежу з боку імпортера, за що сплачує форфейтору премію. Причому нерідко вартість форфейтинга вище вартості інших форм кредиту.
Найбільш поширеним методом передачі ризику є страхування, яке буде детально розглянуто нижче. Крім того, існує безліч інших способів передачі ризику, одним з них є хеджування.
(1 votes, average: 5.00 out of 5)