Відстрочений ф’ючерс
Відстроченим ф’ючерсом називають тип ф’ючерсного контракту, який відрізняється від класичного варіанту тривалим терміном виконання. До його різновиди відносять купівлю-продаж облігацій з дисконтом, які продаються за ціною нижче номінальної вартості і не передбачають виплату відсотків. Зробивши угоду сьогодні, покупець лише в довгостроковій перспективі може отримати дохід по такого цінного паперу, продавши її за номінальною ціною.
Відмінність відстроченого ф’ючерсного контракту від класичного
Відстрочений ф’ючерс відрізняється від стандартного контракту використанням максимального терміну поставки та оплати товару. Їх поява на біржі було викликане збільшеним рівнем конкуренції і розширенням вимог з боку учасників ринку.
Термін виконання є головною умовою, яке перетворює стандартний ф’ючерс в відстрочений. У цьому випадку найчастіше застосовується максимальний термін, але на практиці використовуються і короткі терміни виконання, наприклад, один, три або шість місяців.
Щоб ліквідувати відстрочений ф’ючерсний контракт необхідно відкрити протилежну операцію, включивши в неї ідентичний обсяг активу і термін виконання.
Порядок реалізації
Відстрочений ф’ючерсний контракт в обов’язковому порядку повинен пройти реєстрацію через розрахункову палату. Якщо ліквідація контракту не відбулася, продавець може поставити предмет угоди, а покупець – прийняти його. У цьому випадку продавець за п’ять днів до закінчення терміну контракту повідомляє через брокера розрахунковій палаті про намір його реалізувати. Купує контракт той, хто раніше за всіх заплатить обумовлену в ньому суму.
Related posts:
- Відстрочений викуп Відстрочений викуп – одна з умов боргового (облігаційного) угоди, за яким емітент не має права здійснювати викуп облігацій до виразно терміну. При відстроченому викуп певний якийсь час борговий папір захищена від покриття (викупу) з боку емітента. Відстрочений викуп при угодах з облігаціями Облігації – кредитний інструмент, що дозволяє підприємствам залучати додаткові кошти на вирішення інвестиційних […]...
- Відстрочений платіж Відстрочений платіж – домовленість, в рамках якої покупець погашає борг перед продавцем через деякий час після фактичної передачі йому товару. Залежно від умов домовленості оплата проводиться одноразово або декількома частковими платежами. Продавець може застосувати до ціни процентну ставку (що перетворить угоду в товарний кредит) або відмовитися від додаткових нарахувань. Відстрочений платіж як маркетинговий інструмент Використання […]...
- Відстрочений податковий актив Порядок обліку доходів і витрат для бухгалтерського обліку і для обчислення податку на прибуток різниться. Це призводить до того, що податок на прибуток, обчислений з бухгалтерського прибутку не збігається з податком на прибуток, відбитому в податковій декларації. Для відображення різниць в сумі податку було введено в дію ПБО 18/02 “Облік розрахунків з податку на прибуток”, […]...
- Облігаційний контракт Облігаційний контракт – це додатковий інструмент супутній випуску облігацій та регулює правові відносини сторін. Застосування різних інструментів господарювання має стратегічне значення для підприємства. Випуск облігацій і висновок облігаційної контракту відбувається в результаті прийняття відповідного управлінського рішення. Висновок облігаційної контракту Облігаційний контракт укладається між власником облігацій і покупцем. Ціллю укладення облігаційної контракту підприємства є залучення позикових […]...
- Опціон паритетний Опціон паритетний – опціонний контракт на ф’ючерс, вартість якого дорівнює ціні базового активу “мінус” премія (для опціону call) або ціною реалізації інструменту з урахуванням премії (для опціону put). Опціон паритетний – один з інструментів, базисний активом для якого виступає ф’ючерс (ф’ючерсний контракт). По суті, це вид опціону, власник якого може зробити покупку товару або реалізувати […]...
- Відкритий контракт Відкритий контракт – це форма договору між юридичними особами (або між юридичною та фізичною особою), які здійснюють поставку певного товару. Постачальник, відповідно до умов договору, зобов’язується виконувати всі ті умови, які йому пред’явить покупець товару, причому в договорі дані умови не прописуються. Контракт названий відкритим, тому що забезпечує покупцеві відносну свободу дій при здійсненні покупки […]...
- Опціонний сертифікат Опціонний сертифікат (контракт) або скорочено опціон являє собою домовленість про подальше придбання або реалізації на протязі певного терміну цінних паперів за встановленою ціною. Його відносять до термінових угод, які не вимагають обов’язкового виконання. Так покупець має право придбати товар протягом терміну договору. Його зобов’язання припиняються після завершення цього періоду або укладання угоди. Тоді як продавець […]...
- Опціони на поставку Опціони на поставку – біржові інструменти, які можуть використовуватися продавцем ф’ючерсу зі ставкою відсотка. До даної категорії можна віднести тимчасові опціонні контракти, контракти на якість, а також опціони дикої карти. Опціони на поставку – похідні активи, які залишають сторону-покупця в невизначеності по відношенню того, коли і які активи підлягають поставці. Опціони на поставку: сутність, історія […]...
- Чим відрізняється опціон від ф’ючерсу? У числі найбільш затребуваних інструментів на фондових торгах – опціон і ф’ючерс. Що вони собою являють? Чим відрізняється опціон від ф’ючерсу? Що таке опціон? Під опціоном прийнято розуміти торговий контракт, що дає трейдеру право купити або продати той чи інший актив по конкретної, фіксованою ціною в певний термін (на європейських біржах) або протягом деякого періоду […]...
- Опціонна премія Опціонна премія – ця сума, за яку інвестор купує опціонний контракт. Премія за контракт може вважатися платою за ризик, який бере на себе продавець контракту – ризик полягає в тому, що ціна базового активу може несприятливо для продавця змінитися. Розмір премії встановлюється шляхом згладжування попиту і пропозиції або за допомогою однієї з моделей ціноутворення опціону, […]...
- Чим відрізняється трудовий договір від контракту У сучасному житті юридична грамотність не менш важлива, ніж, скажімо, вища освіта або хороше виховання. Багато хто з нас думає, що знання законів необхідне тільки для юристів чи адвокатів. Однак у повсякденному житті практично кожен з нас стикається з такими ситуаціями, які вимагають знань своїх прав. Так, при влаштуванні на роботу деякі організації з майбутніми […]...
- Форвардний контракт Форвардний контракт – це, договір, за яким одна сторона в певні терміни зобов’язується передати предмет контракту, а інша сторона прийняти його за вказаною вартістю, в зазначений час і вказаному місці. Форвардний контракт в торговому маркетингу – взаємне зобов’язання сторін, що відноситься до угод, що здійснюються в майбутньому. Форвард – це предмет зобов’язання двох сторін щодо […]...
- Зміст бартерних угод Бартерна угода (бартер), будучи однією з форм зустрічної торгівлі (товаророзмінною операцією), являє собою угоду між учасниками комерційного обороту, які мають різну муніципальну (національну) приналежність, з розміну рівноцінними за ціною товарами, роботами, пропозиціями або результатами розумової праці, оформлене як повторює облич першого документа (угоди або умови). Наведене визначення бартерної угоди дозволяє виділити наступні її показники: – […]...
- Оренда: визначення Що входить в поняття оренди? Оренда – це угода (контракт), за яким власник (орендодавець) передає роботодавцю (наймачеві) певне майно у володіння і користування чи у тимчасове користування на протязі узгодженого терміну та за встановлену між сторонами орендну плату. Сторони контракту: орендодавець і наймач. Орендодавець – власник речі або особа, ним уповноважена, наприклад, таким правом володіють […]...
- Беквордація ф’ючерсу: втзначення Багато з трейдерів, стикаючись при торгівлі ф’ючерсами з такими словами, як беквордація і контанго, прагнуть якомога швидше відхреститися від них, хоча для повного і цілісного розуміння ринку ф’ючерсів розгляд цих понять просто необхідно. Найкраще про те, що таке беквордація ф’ючерсу, розповідається в книзі Джо Росса “Trading Spreads and Seasonals”. Отже, експерти на чолі з Джо […]...
- Планування і процес проведення конкурсу Планування – знаходження відповіді на наступні питання: 1. Що? Товари (роботи, послуги! 2. Як? Конкурс (відкритий, закритий, двоетапний, внутрішній, міжнародний), закупівлі з одного джерела, запит котирувань цін! 3. Коли? Терміни закупівельної компанії! 4. Хто? Державний замовник, організатор конкурсу, конкурсна політика, керівник контракту! Процес проведення конкурсу: 1. Наказ про конкурс. 2. Поширення конкурсній документації через ЗМІ. […]...
- Основні розділи зовнішньоторговельного контракту При здійсненні міжнародної торгівлі, фірми і організації укладають велику кількість договором Вони іменуються різними термінами: “договір” , “домовленість”, “контракт”, “угода”, “угода” і т. д. Поняття “угода” дещо ширше, ніж “договір”. Найбільш частіше використовується “контракт”. За традицією в законодавстві та правовій практиці країн СНД чистіше всього застосовують поняття “зовнішньоторговельний контракт”. Мета зовнішньоторговельного контракту – закріпити взаємну […]...
- Валютні операції на біржі Такими є операції, що здійснюються в певному порядку членами секції під час роботи Біржі. Предметом угод є валюта України, а також іноземна валюта. Не підлягають розголошенню, тобто є комерційною таємницею, зміст біржової угоди (крім назви валюти, кількості, ціни і місця укладання угоди). Момент реєстрації угоди на біржі називається висновком біржової угоди. На Біржі можуть полягати […]...
- Розрахункова дата Розрахункова дата – це визначений умовами договору день, в який сторони мають зробити розрахунок по проведеної фінансової операції. Розрахункова дата може переноситися з раніше призначеного терміну або за обопільною згодою сторін, або якщо договір містить положення, що допускають перенесення дати. Для кожної фінансової операції розрахункова дата встановлюється окремо, наприклад, в векселях дата платежу прописується в […]...
- Опціон з фізичною поставкою Під опціоном з фізичним постачанням мається на увазі угода, за умовами якої її власник отримує право зробити торгову угоду за обумовленою ціною. Покупець має право не виконувати угоду, якщо вважатиме, що умови склалися несприятливо. Тоді як продавець зобов’язаний оформити продаж, отримавши відповідну вимогу від свого партнера. Для збалансування інтересів учасників використовується премія опціону, яка виплачується […]...
- Виконання термінового контракту: основні правила Всі угоди з терміновими контрактами підкоряються певним правилам: 1. Виконання договорів, операції за якими укладаються за дорученням клієнта, виконуються банком у відповідності з основними правилами торгової системи. Виконання термінового контракту у всіх випадках виконується за рахунок клієнта. 2. Ф’ючерси. У випадку з ф’ючерсним контрактом виконання завжди проводиться банківською установою. При цьому строки виконання фіксуються в […]...
- Опціон Опціон – маркетинговий інструмент, що дає право на пільгу при покупці (або продажу) товарів (надання послуг). Поняття опціон походить від англійського терміна option і від латинського optio – на розсуд, вибір, бажання. Завдання опціону в маркетингу – стимулювання продажу (купівлі) товару, вибудовування взаємин між продавцем і покупателм товарів (послуг). Опціонний договір – це договір між […]...
- Опціонні біржі Поняття опціонної біржі Механізм оптової торгівлі товаром, в результаті якого з’явилася формальна торгівля, привів до появи угод – термінових контрактів, упорядкованих за якістю, кількістю, термінами і місце поставки. Разом з цим було введено метод гарантійних внесків на випадок порушення таких угод. Так з’явилися термінові ринки, на яких укладалися термінові договору на майбутню поставку реально існуючого […]...
- Фінансовий контракт Фінансовий контракт – це договір або угода між двома сторонами або більшою кількістю сторін, що стосується майнових чи немайнових відносин. В контакті прописуються вимоги, які одна сторона пред’являє інший, прописуються стимули, які повинні спонукати іншу сторону на виконання цих вимог і антистимулом – іншими словами, санкції, які тягне за собою невиконання умов контракту. На даний […]...
- Що таке ф’ючерс? Ф’ючерс це – договір купівлі-продажу в майбутньому певного товару в певній кількості з обумовленим якістю за ціною, обумовленою в момент підписання договору. Ф’ючерси мають стандартне кількість, яка називається контрактом. Наприклад, ф’ючерсний контракт на свинець становить 25 тонн металу, а ф’ючерс на валюту дорівнює 125.000 швейцарських франків. У зв’язку з такою стандартизацією покупець і продавець знають […]...
- Дилерський опціон: визначення Дилерський опціон – система обігу цінних паперів, при використанні якої дилером враховуються і страхуються ринкові ризики. Дилерські опціони застосовуються зазвичай при первинному розміщенні цінних паперів так званими первинними дилерами або посередниками, якими на практиці виступають банки або спеціальні інвестиційні фонди. Основне призначення дилерських опціонів полягає в захисті посередника від різних ризиків, пов’язаних з первинним розміщенням […]...
- Кредит Кредит (crediting) – один з інструментів: трейд маркетингу (стимулювання торгових посередників) і сейл маркетингу (стимулювання продажу). Кредит дозволяє купувати великі за розмірами партії товарів, а також більш дорогі товари на умовах осроченной опрати, коли товар переходить у власність покупця разом із зобов’язаннями по його подальшій оплаті. Форми кредитування: Основними з них є відсутність початкового внеску; […]...
- Пролонгація: визначення В юриспруденції пролонгація означає продовження терміну, під час якого діють права і обов’язки учасників будь-якої легальної угоди. Фактично це збільшення терміну дії юридичних домовленостей, закріплених за допомогою контракту. Виділяють автоматичну і неавтоматичного пролонгацію згідно причин її здійснення. У першому випадку обидві сторони договору задоволені співпрацею і щоб документ мав юридичну силу, потрібно продовжити термін його […]...
- Чим відрізняється звільнення за власним бажанням від звільнення за угодою? Трудовий кодекс України передбачає 2 схожих механізму звільнення найманого працівника підприємства – за власним бажанням, а також за згодою сторін. У чому їх специфіка? Чим відрізняється звільнення за власним бажанням від звільнення за угодою сторін? У чому специфіка звільнення за власним бажанням? Цей правовий механізм передбачає розірвання договору з ініціативи працівника, який становить заяву про […]...
- Черговий внесок Черговий внесок має місце бути в тому випадку, якщо певна сума грошей виплачується не цілком (одноразовий платіж), а частинами. Найчастіше це характерно для кредитних платежів: коли якийсь товар купується в розстрочку, покупець зобов’язується через певні проміжки часу виплачувати частини його вартості. Кожен чиниться в даному випадку платіж буде називатися черговим внеском. Останній черговий внесок відбувається […]...
- Довгостроковий процентний ф’ючерс Довгостроковий процентний ф’ючерс – інструмент (ф’ючерс, ф’ючерсний контракт). З його допомогою кредитори і позичальники можуть закріпити ціну, по якій в майбутньому можна зробити покупку або продаж активів (як правило, цінних паперів з певним доходом). Таким способом учасник ринку захищає себе від потенційних фінансових втрат, викликаних зміною банківської ставки відсотка. Сутність довгострокового процентного ф’ючерсу Головна особливість […]...
- Опціон на індекс Опціон на індекс – вид опціонного контракту, в ролі об’єкта за яким виступає параметр (величина), кратна індексу фондового ринку. Опціон на індекс – інструмент, для якого базою є зміна всього індексу, а не якогось певного активу (наприклад, валютної пари або акції конкретної компанії). Опціон на індекс: сутність, структура, тонкощі торгівлі Опціонні контракти на індексІз всіх […]...
- Що таке хеджування Процес хеджування – це такий метод використання інструменту (валюти, металів, сировини), при якому знижується ризик і несприятливий вплив ринкових подій на ціну інструменту. Не кожен інструмент підійде для такого методу роботи, тому важливо вивчити дані про них і те, який взаємозв’язком вони володіють і чи мають взагалі. Як приклад, наведемо наступну ситуацію – є деякий […]...
- Ринки короткострокового капіталу. Дисконтний ринок Важливе джерело короткострокового фінансування – переказні векселі (комерційні векселі підприємств і казначейські векселі уряду). Фінансові інститути, що працюють з векселями (дисконтні будинки, торговельні банки, що діють як акцептні будинки, комерційні банки та Банк Англії), в сукупності утворюють дисконтний ринок. Так склалося, що у зовнішній торгівлі імпортеру для оплати закупленого товару надається пільговий термін, зазвичай до […]...
- Система оподаткування Держава може впливати на процес ціноутворення за допомогою потоварній податку, який фіксується по ціні товару. Після реалізації товару податок перераховується до бюджету. Безпосередньо може виплачувати податок продавець чи покупець. На практиці – продавець. В результаті змін податок розподіляється між продавцем і покупцем. Якщо податок накладається на продавця, то знижується пропозиція. При цьому ціна зростає, але […]...
- Обмін активами Обмін активами – не зовсім точний економічний термін. Але все-таки в науці він існує і активно використовується, спробуємо пояснити його значення і виділити основні функції. Термін “Обмінятися активами” означає, що одна компанія придбає активи іншої в обмін або на реальні гроші, або на власні акції. Як нам відомо, обмін товару на гроші – це процес […]...
- Недосконала конкуренція Що ми розуміємо під недосконалою конкуренцією? 1. Велика кількість порівняно дрібних продавців і покупців Припустимо, що замість великого числа продавців їх всього кілька або навіть один, і тому тепер кожен продавець пропонує істотно значущу частку ринкового пропозиції. В результаті цього обсяг товарів, пропонованих кожним продавцем, буде впливати на ринкову ціну. Іншими словами, в цьому випадку […]...
- Попередня оплата Попередня оплата – це внесення повної або часткової суми для оплати придбаного товару або послуги до факту його безпосереднього отримання. Тобто при попередній оплаті людина платить гроші заздалегідь, він не може відразу після здійснення оплати почати користуватися придбанням. Відзначимо, що повна попередня оплата – це внесення всієї суми, а часткова – частини. Виплату авансів можна […]...
- Таємничий покупець Таємний покупець, таємничий покупець – технологія маркетингового дослідження mystery shopping, спрямована на оцінку процесу обслуговування клієнта з використанням спеціально підготовлених людей. Таємний покупець – метод оцінки якості торгового менеджменту та бізнес-моделі торгової компанії, метод “таємного покупця” або метод “інсценованої покупки”. Існують різні терміни для позначення дослідження однієї і тієї ж маркетингової технології: таємний покупець, таємничий […]...
- Типи позабіржових угод Угоди на позабіржовому ринку діляться на 3 основних типи: Форвардний контракт. Такий договір – контракт, де заздалегідь прописано, коли покупцеві будуть передані папери і коли сам покупець зобов’язаний оплатити покупку (тобто в умовах прописуються всі дані формули Т + N (1) + N (2)). Важливе доповнення: валютний курс також фіксується в момент укладання угоди. За […]...