Home ⇒ 👍Економіка ⇒ Опціон з фізичною поставкою
Опціон з фізичною поставкою
Під опціоном з фізичним постачанням мається на увазі угода, за умовами якої її власник отримує право зробити торгову угоду за обумовленою ціною. Покупець має право не виконувати угоду, якщо вважатиме, що умови склалися несприятливо. Тоді як продавець зобов’язаний оформити продаж, отримавши відповідну вимогу від свого партнера. Для збалансування інтересів учасників використовується премія опціону, яка виплачується продавцю.
Опціон з фізичною поставкою: від чого залежить його вартість?
Ціну опціону визначає сукупність різних факторів:
- Період, який залишається до завершення угоди; Вартість базисного активу, що склалася на конкретний момент; Співвідношення ціни і попиту, яке складається щодо базисного активу; Прогнози на майбутнє учасників угоди щодо зміни вартості її об’єкта; Рівень процентних ставок; Вартість інших фінансових активів, об’єктом яких виступає аналогічний товар; Різниця, що утворилася між поточним значенням об’єкта угоди і ціною виконання.
(1 votes, average: 5.00 out of 5)
Related posts:
- Опціон паритетний Опціон паритетний – опціонний контракт на ф’ючерс, вартість якого дорівнює ціні базового активу “мінус” премія (для опціону call) або ціною реалізації інструменту з урахуванням премії (для опціону put). Опціон паритетний – один з інструментів, базисний активом для якого виступає ф’ючерс (ф’ючерсний контракт). По суті, це вид опціону, власник якого може зробити покупку товару або реалізувати […]...
- Опціон на кілька активів Під терміном “опціон на кілька активів” мають на увазі фінансовий інструмент, який перебуває в залежності мінімум від двох різних базисних активів. Серед біржових ділків користуються популярністю кілька різновидів цього опціону: Опціон веселка; Корзина або пакетний опціон; Кванто опціон. Даний фінансовий інструмент відноситься до групи багатофакторних опціонів. Класичним прикладом подібного опціону є ф’ючерсна угода, предметом якого […]...
- Опціон з позитивною внутрішньою вартістю Опціон з позитивною внутрішньою вартістю – це опціон, який інвестори називають також in-the-money. Опціон CALL має статус in-the-money, якщо його страйкових ціна нижче поточної вартості базисного активу, опціон PUT – якщо, навпаки, вище. In-the-money – тільки один з термінів, які застосовуються по відношенню до опціонів. Наприклад, якщо різниця між страйковим ціною опціону і ринковою вартістю […]...
- Опціон на індекс Опціон на індекс – вид опціонного контракту, в ролі об’єкта за яким виступає параметр (величина), кратна індексу фондового ринку. Опціон на індекс – інструмент, для якого базою є зміна всього індексу, а не якогось певного активу (наприклад, валютної пари або акції конкретної компанії). Опціон на індекс: сутність, структура, тонкощі торгівлі Опціонні контракти на індексІз всіх […]...
- Опціонний сертифікат Опціонний сертифікат (контракт) або скорочено опціон являє собою домовленість про подальше придбання або реалізації на протязі певного терміну цінних паперів за встановленою ціною. Його відносять до термінових угод, які не вимагають обов’язкового виконання. Так покупець має право придбати товар протягом терміну договору. Його зобов’язання припиняються після завершення цього періоду або укладання угоди. Тоді як продавець […]...
- Опціон на процентну ставку Опціон на процентну ставку дає інвестору можливість убезпечити себе від зростання ставок за допомогою верхнього ліміту відсотка, що виплачується за позикою, отриманою під плаваючу ставку, або, навпаки, встановити нижній ліміт на зроблений внесок при небезпеки зниження ставок. Базис процентного опціону – кредит або депозит. Опціони відсоткових ставок дещо відрізняються за механізмом реалізації від стандартних і […]...
- Чим відрізняється опціон від ф’ючерсу? У числі найбільш затребуваних інструментів на фондових торгах – опціон і ф’ючерс. Що вони собою являють? Чим відрізняється опціон від ф’ючерсу? Що таке опціон? Під опціоном прийнято розуміти торговий контракт, що дає трейдеру право купити або продати той чи інший актив по конкретної, фіксованою ціною в певний термін (на європейських біржах) або протягом деякого періоду […]...
- Опціон Опціон – маркетинговий інструмент, що дає право на пільгу при покупці (або продажу) товарів (надання послуг). Поняття опціон походить від англійського терміна option і від латинського optio – на розсуд, вибір, бажання. Завдання опціону в маркетингу – стимулювання продажу (купівлі) товару, вибудовування взаємин між продавцем і покупателм товарів (послуг). Опціонний договір – це договір між […]...
- Золотий опціон Золото як базовий актив для опціонів, стало використовуватися відносно недавно. Опціони на золото однаково активно торгуються як на позабіржовому ринку, так і на біржі. Золотий опціон, з позиції біржового брокера, це звичайний дериватив, покупка якого, дає можливість покупки, або продажу, якогось активу, за заздалегідь відомою ціною і в заздалегідь встановлені терміни. Той факт, що в […]...
- Дилерський опціон: визначення Дилерський опціон – система обігу цінних паперів, при використанні якої дилером враховуються і страхуються ринкові ризики. Дилерські опціони застосовуються зазвичай при первинному розміщенні цінних паперів так званими первинними дилерами або посередниками, якими на практиці виступають банки або спеціальні інвестиційні фонди. Основне призначення дилерських опціонів полягає в захисті посередника від різних ризиків, пов’язаних з первинним розміщенням […]...
- Опціон з нульовою внутрішньою вартістю Опціон з нульовою внутрішньою вартістю – це опціон, страйкових ціна якого приблизно дорівнює поточній ринковій ціні базису. Більш поширене серед інвесторів назву опціону з нульовою внутрішньою вартістю – at-the-money. За визначенням, якщо опціон знаходиться “в грошах”, вважаються тільки фактичні ринкові ціни – ніякі транзакційні витрати, пов’язані з виступаючою в ролі базису цінним папером, не беруться […]...
- Перша комісійна винагорода Перша комісійна винагорода (front fee) є платою, яка перераховується покупцем складеного опціону на самому початку операції з купівлі деривативу. Авансова премія є тільки частина від загальної вартості покупки. Як правило, друга виплата здійснюється покупцем значно пізніше, саме тому вона відома як back fee. Перше комісійну винагороду дає інвестору можливість скористатися перевагами унікальної структури складеного опціону […]...
- Опціон на фондовий індекс Опціон на фондовий індекс – особливий тип контрактів, що дає можливість купувати або продавати портфелі акцій великих компаній, вартість яких виражена індексами. Перша операція з індексним опціоном була зафіксована в 1983 році на Нью-Йоркській фондовій біржі. Пізніше торгівля індексними опціонами зосередилася на Чиказькій біржі. Найпопулярнішим індексним опціоном вважається S &; P 500. У Росії найбільш […]...
- Опціонна премія Опціонна премія – ця сума, за яку інвестор купує опціонний контракт. Премія за контракт може вважатися платою за ризик, який бере на себе продавець контракту – ризик полягає в тому, що ціна базового активу може несприятливо для продавця змінитися. Розмір премії встановлюється шляхом згладжування попиту і пропозиції або за допомогою однієї з моделей ціноутворення опціону, […]...
- Покритий варант Покритий варант – один з типів варанта, що дозволяє власнику (утримувачу цінного паперу) придбати або продати конкретний обсяг активу (валюти, акцій або іншого інструменту) у сторони-емітента (наприклад, банку) в обумовлений час і за певною ціною. Покритий варант: структура, особливості, плюси Варант – цінний папір, що надає права власникові (власнику) придбати акції суспільства-емітента за зафіксованою в […]...
- Базисний актив: визначення Базисний актив – це актив, на якому грунтується (базується) певний договір. Базисний актив виступає гарантією виконання умов договору, а його зміна або конфіскація можуть стати наслідком санкціонування учасника договору, який порушив ту чи іншу його положення. Приклади базисних активів В принципі, в ролі базисного активу може виступати абсолютно будь-який актив: нерухомість, цінний папір або ще […]...
- Внутрішній опціон: визначення Внутрішній опціон – це контракт, що дає можливість держателю або емітенту зробити будь-які дії щодо протилежного боку. Внутрішній опціон є частиною структури облігації. Один із прикладів – відклична облігація, що дозволяє емітенту викупити цінний папір у власника в будь-який час або в той час, який передбачено контрактом. Продати цінний папір окремо від внутрішнього опціону неможливо. […]...
- Валютні операції на біржі Такими є операції, що здійснюються в певному порядку членами секції під час роботи Біржі. Предметом угод є валюта України, а також іноземна валюта. Не підлягають розголошенню, тобто є комерційною таємницею, зміст біржової угоди (крім назви валюти, кількості, ціни і місця укладання угоди). Момент реєстрації угоди на біржі називається висновком біржової угоди. На Біржі можуть полягати […]...
- Зворотня конверсія Зворотня конверсія – це арбітражна стратегія, яка використовується, коли ціна опціону знижена по відношенню до вартості базисного активу. Під арбітражем розуміється одночасна купівля і продаж активу з метою використання тимчасової різниці цін для отримання прибутку. Брокерські організації можуть використовувати зворотний конверсію для того, щоб заробляти на акціях, які вони займають у інвесторів. Самі інвестори теж […]...
- Лімітний ордер Лімітним ордером називають наказ про купівлю / продаж фінансового інструменту за вартістю, яка заздалегідь вказана, або за найкращою ціною. Виставляючи ордер limit на покупку, трейдер відправляє заявку на відкриття угоди за певною вартістю або за ціною, яка буде нижче. Спекулянта вигідно, щоб вартість активу була якомога менше. Рівень ціни відкриття угоди при цьому завжди буде […]...
- Одиниця торгівлі Одиниця торгівлі – це широке поняття, яке буде міняти своє значення в залежності від виду фінансового ринку. Торгова одиниця має на увазі під собою певну кількість торгових інструментів або товарів. Розмір одиниці торгівлі встановлюють асоціації або біржі, на яких здійснюються регулярні угоди. На більшості ринків одиниця торгівлі вважається постійною величиною і визначається розміром торгової угоди. […]...
- Проблеми застосування реальних опціонів Реальні опціони дуже нагадують фінансові, тому їх зазвичай починають застосовувати компанії, добре знайомі з використанням фінансових опціонів, цим пояснюється, зокрема, така популярність опціонів для оцінки проектів, пов’язаних з газо – і нафтовидобутком, адже в цій галузі найбільш широко використовують ф’ючерси та опціони. Традиційні фінансові опціони є стандартними контрактами, які мають певний термін виконання, і їх […]...
- Похідний ринок Похідні ринки – це інвестиційні ринки, на яких торгуються цінні папери особливого виду. Вартість таких цінних паперів (або, принаймні, частина вартості) залежить від іншого активу, який носить назву базисний актив або просто базис. Базовим активом можуть бути, наприклад, товари, цінні папери (акції та облігації), валютні пари, іпотечні позики. Похідні цінні папери, як правило, купуються інвесторами […]...
- Опціонні біржі Поняття опціонної біржі Механізм оптової торгівлі товаром, в результаті якого з’явилася формальна торгівля, привів до появи угод – термінових контрактів, упорядкованих за якістю, кількістю, термінами і місце поставки. Разом з цим було введено метод гарантійних внесків на випадок порушення таких угод. Так з’явилися термінові ринки, на яких укладалися термінові договору на майбутню поставку реально існуючого […]...
- Опціон з гнучкою структурою Опціон з гнучкою структурою (FLEX option) – опціонний фінансовий контракт, що дозволяє контрагентам змінювати його початкові умови протягом всього періоду дії. На відміну від стандартних опціонів, де чітко визначені умови виплати, терміни дії і ціна страйку, в опціонах з гнучкою структурою всі ці умови можуть бути змінені за бажанням продавця або покупця. Подібні опціони вперше […]...
- Повна ринкова ціна Повна ринкова ціна – це рівноважне значення ціни активу, встановлене на відкритому біржовому ринку на основі співвідношення попиту і пропозиції. У міжнародній практиці організації торгів на фінансових ринках існує більш розширене тлумачення біржового котирування (fulllisting): коротка інформація, що надається торговим майданчиком (біржею) про компанію-емітента, кількість і тип випущених нею паперів, поточних цінах попиту та пропозиції […]...
- Реституція: визначення Реституція в перекладі з латині означає відновлення колишніх прав і переваг. У міжнародному праві цей термін використовується для визначення форми матеріального збитку, нанесеного незаконним нормативним актом. Цивільне право під реституцією має на увазі юридичні наслідки угоди, яка визнана недійсною в судовому порядку. При цьому якщо матеріальні цінності повернути неможливо, то сторона повинна компенсувати їх вартість […]...
- Переважне право покупки Власник частки в спільному майні може вільно розпоряджатися нею – продавати, обмінювати, віддавати в заставу. Але, відповідно до законодавчої нормою, інші пайовики мають право першості на придбання відчужуваного майна. Цей постулат можна застосувати не тільки до угод купівлі-продажу, а й обміну. Як реалізується переважне право Частка в об’єкті нерухомості може бути продана через 30 днів […]...
- Попередній договір Попередній договір – це документ, з якого випливає угоду про подальше укладанні остаточної угоди в перспективі. За таким документом у учасників не виникає будь-яких обов’язків або прав щодо передачі матеріальних благ і інших їх переміщень. Однак, обидві сторони зобов’язуються надалі укласти остаточну угоду. У разі відмови однієї сторони виконувати свої зобов’язання, вимагати виконання цього другий […]...
- Що таке хеджування Процес хеджування – це такий метод використання інструменту (валюти, металів, сировини), при якому знижується ризик і несприятливий вплив ринкових подій на ціну інструменту. Не кожен інструмент підійде для такого методу роботи, тому важливо вивчити дані про них і те, який взаємозв’язком вони володіють і чи мають взагалі. Як приклад, наведемо наступну ситуацію – є деякий […]...
- Як застосовується волатильність? Волатильність активно застосовується при роботі на фінансових ринках. Знання величин параметра необхідно для вирішення наступних завдань: – визначення величини ризику в конкретній угоді. Високий параметр волатильності – фактор, який свідчить про підвищений ризик. Приватний інвестор не здатний впливати на волатильність, але знання параметра – це шанс відрегулювати рівень ризику і визначитися з розміром відкривається угоди. […]...
- Чим відрізняється ф’ючерс від форварда? У комерційних відносинах поширене застосування таких фінансових інструментів, як ф’ючерс і форвард. У чому особливості кожного з них? Чим відрізняється ф’ючерс від форварда? Що являє собою форвард? Під форвардом розуміється контракт між трейдерами, предмет якого – угода по активу в майбутньому відповідно до ціни (місцем купівлі-продажу, валютним курсом), яка визначається на момент укладення угоди. Даний […]...
- Похідні фінансові інструменти Дериватив (інакше – похідний фінансовий інструмент) – це контракт, умови якого зобов’язують одну сторону поставити іншому учаснику угоди базові активи за фіксованою ціною і в рамках обумовлених термінів. До категорії базових активів зазвичай відносять: товари, валюта, опціони, цінні папери і т. Д. Дериватив (на відміну від стандартних договорів на купівлю-продаж) має властивість ставати об’єктом купівлі-продажу. […]...
- Довга позиція (Long): визначення Довга позиція (Long) – операція на одному з ринків (ордер, угода), яка полягає трейдером на перспективу в очікуванні зростання ціни і отримання на цьому прибутку. У випадку з маржинальною торгівлею такий дохід – це різниця між вартістю активу під час покупки і його ціною в момент продажу. З отриманого числа необхідно відняти і позикові кошти […]...
- Особливості строкових контрактів Особливості термінових контрактів – група характеристик, які характерні для угоди на поставку певного (біржового) активу в конкретний термін (в майбутньому) і на заздалегідь обговорених умовах. Такі характеристики мають місце для форвардних, опціонних та ф’ючерсних угод. Особливості похідних інструментів і їх зв’язок з терміновими контрактами Похідні інструменти (у вузькому плані) – термінові угоди, що відрізняються особливими […]...
- Що таке опціони і як на них заробляти? Для тих, хто прийняв рішення почати заробляти на біржі, виникає необхідність розібратися з безліччю незнайомих понять і функцій, за допомогою яких відбувається торгівля. Про те, що таке опціони і як на них можна отримувати прибуток, в звичайному житті знають, мабуть, тільки економісти. Проте, при бажанні розібратися в теорії питання і застосувати отримані знання на практиці […]...
- Обмежений наказ на покупку Обмежений наказ на покупку – одна з форм наказу брокеру на біржі. Завдання брокера в цьому випадку – покупка цінних паперів, що мають верхній ліміт вартості покупки. Обмежений наказ на покупку – один з видів лімітного наказу, який би покупку певного обсягу активу за визначеною вартості. За допомогою обмеженого наказу інвестор може зменшити час дії […]...
- Беквордація ф’ючерсу: втзначення Багато з трейдерів, стикаючись при торгівлі ф’ючерсами з такими словами, як беквордація і контанго, прагнуть якомога швидше відхреститися від них, хоча для повного і цілісного розуміння ринку ф’ючерсів розгляд цих понять просто необхідно. Найкраще про те, що таке беквордація ф’ючерсу, розповідається в книзі Джо Росса “Trading Spreads and Seasonals”. Отже, експерти на чолі з Джо […]...
- Первинний ринок Нові активи, реалізація яких буде відбуватися вперше, відносяться до категорії активів первинного ринку. Первинний ринок нерухомості в багатьох країнах має тенденцію до спаду економічних показників. Пов’язано це зі зменшенням державного фінансування будівництва нових житлових об’єктів. Приватні будівельні фірми будують нові об’єкти нерухомості тільки на умовах отримання від замовника передоплати. На первинному ринку нерухомості активно розвивається […]...
- Критика моделі Блека-Скоулса і Мертона Модель Black &; Scholes зазнала значної критики, обумовленої відмінностями між реальними і фінансовими опціонами. Більшість критиків виділяють наступні причини, що перешкоджають використанню моделі Black &; Scholes для оцінки реальних опціонів: 1) реальні інвестиційні проекти не завжди мають ознаки Європейського опціону з фіксованою датою виконання; 2) основне припущення моделі Black &; Scholes полягає в логарифмічно-нормальний розподіл […]...