Інвестиційний кредит
Інвестиційне кредитування – банківська послуга, позику, який можна витратити на поліпшення діючого виробництва, розширення бізнесу, а також на реалізацію нових проектів. Популярність цієї форми кредиту зростає з кожним днем: позичальників підкуповують відносно низькі відсотки і тривалий термін погашення (банки готові чекати, поки фірма вийде на точку беззбитковості – термін кредиту може перевищувати 10 років), самих кредиторів – безризикові операції, адже якщо підприємство виявиться неконкурентоспроможним, банк може забрати його майно і розпродати на торгах, повернувши позикову суму цілком або принаймні більшу її частину (необоротні активи передаються банку до тих пір, поки проект не почне реалізовуватися).
До інвестиційного кредитування найчастіше вдаються виробничі компанії (будівництво, сільське господарство, інновації) – для них це найдоступніший і дешевий спосіб підвищити ефективність діяльності, модернізувавши обладнання. Обмежень по організаційно-правову форму та іншими ознаками немає – в даний час на інвестиційний кредит можуть розраховувати не тільки акціонерні товариства, а й індивідуальні підприємці і навіть прості громадяни, які мріють про свою справу.
Особливості інвестиційного кредиту
Інвестиційне кредитування є одним з елементів підтримки державою малого та середнього бізнесу, тому практично всі кредити фінансуються державними банками. Для комерційних банків таке довгострокове кредитування просто невигідно (а багато хто з них зовсім не здатні його потягнути).
Інвестиційне кредитування має ряд особливостей:
На відміну від стандартного кредитування приватних осіб банком перевіряється зовсім не сам позичальник, а конкурентоспроможність його проекту, саме тому ключовим документом, що впливає на схвалення банку, є ТЕО – техніко-економічне обгрунтування заходів.
На інвестиційний кредит накладені обмеження для банку. Так, банк не може вимагати відсоток, що перевищує прибутковість проекту, і надавати кредит на термін, менший, ніж термін окупності проекту (прагнення підприємця погасити кредит якомога раніше може зіграти злий жарт з його бізнесом). Наявність таких лімітів змушує банки ставитися до перевірки ТЕО і інвестиційного проекту ще більш уважно.
Підприємець може користуватися пільговим періодом погашення, тобто виплачувати виключно відсотки по кредиту без зменшення основної частини боргу. Повноцінно погашати кредит він починає після введення об’єкта в експлуатацію.
Інвестиційні кредити строго цільові. Кошти витрачаються виключно на реконструкцію або модернізацію. За тим, щоб гроші не “пішли” на інші потреби, кредитори ретельно стежать. У деяких випадках кредитні організації навіть асистують самим підприємцям в фінансових розрахунках, щоб організувати своєчасне надходження щомісячних платежів.
Різновиди інвестиційного кредиту
Виділяють кілька видів інвестиційної позики:
У першому випадку (проектний) береться кредит для реалізації абсолютно нового проекту, розрахунок прибутковості якого виробляється з оглядкою на необхідність виплати щомісячних платежів. Експансійної кредит потрібен підприємствам, що здійснюють діяльність вже не перший рік – з його допомогою вони вирішують завдання розширення, відкриття філій, модернізації обладнання. Кредит для будівельних організацій виділяється в окремий вид, так як для його отримання позичальникові необхідно надати більше документів (наприклад, дозвіл на будівельні роботи).
Форми інвестиційного кредиту
Інвестиційне фінансування може мати велику кількість форм, кожна з яких ще ділиться на підвиди. Схематично це можна представити так:
Детально ми розглядаємо тільки банківські кредити, так як з ними підприємці найчастіше мають справу.
Найпростіша форма – це разовий кредит. На особовий рахунок підприємства банк перераховує обумовлену суму і щомісяця бере відсоток з підприємця. При цьому погашати позичальник може різними способами:
- Аннуїтетним. Цей спосіб знаком всім, хто колись брав кредит. Щомісячна плата розрахована заздалегідь і зміні не підлягає. Виплатою основної заборгованості рівними траншами. Позичальник повертає основну частину боргу і відсотку по ньому окремо один від одного. Індивідуальним. Відсотки погашаються щомісяця, а основний борг – так, як заздалегідь домовлено з банком.
Кредитна лінія – менш популярна, але куди більш вигідна форма. Суть в тому, що позичальник користується кредитними коштами не постійно, а отримує необхідну суму тоді, коли це йому потрібно. Аналог кредитної лінії – проста кредитна банківська карта. Кредитні лінії також бувають різними:
Проста. Позичальник користується коштами банку один раз за певний період.
Револьверна. Позичальник може погасити наявну заборгованість (або частина її) і знову тут же взяти кредитні
(2 votes, average: 4.50 out of 5)