Для чого потрібен контроль за інфляцією
Інфляцією називається стійке зростання загального рівня грошових цін. У наші дні контроль за інфляцією – пріоритетне завдання державної політики. Щоб краще зрозуміти причину такої уваги до цієї проблеми, розглянемо вплив зростання цін, або, що те ж саме, зниження вартості грошей.
Потенційні позитивні сторони інфляції
Свого часу вважалося, що слабке зростання рівня цін в цілому покращує інвестиційний клімат і сприяє підтримці сукупного попиту, і тому таке зростання не викликав істотних побоювань. Крім того, зростаючі ціни скорочували реальне тягар обслуговування національного боргу: при фіксованих процентних платежах податкові надходження зростали пропорційно до збільшення грошових доходів.
Однак проблема полягає в тому, що одного разу почався ріст цін зупинити дуже нелегко. Спочатку це просто заважає, приводячи до небажаних наслідків як всередині країни, так і на міжнародному рівні. Але якщо цю тенденцію не зупинити, то ситуація ускладнюється, і інфляція в кінці кінців може стати галопуючої.
Негативні сторони інфляції
Перерозподіл реального доходу і багатства здійснюється більш довільно. Інфляція скорочує доходи і рівень добробуту пенсіонерів та інших осіб, що живуть на фіксовані доходи. Крім цього, інфляція вигідна боржникам і завдає шкоди кредиторам, підриваючи тим самим взаємну вигідність партнерських відносин.
Довільний перерозподіл доходів може прийти в протиріччя з урядовою політикою в цій галузі.
Інфляція призводить до збільшення процентних ставок, оскільки за кредити, видані більш “дорогими” грошима, люди хочуть отримати більшу винагороду, і тому уряд намагається вдаватися до антиінфляційних заходів. Все це не тільки відлякує потенційних інвесторів, але і створює додаткові тертя між кредиторами і позичальниками (наприклад, при виплаті відсотків по заставних).
Пропадають стимули до заощаджень: адже відкладання покупки “на потім” призведе до того, що заплановане для придбання благо доведеться купувати за вищою ціною. З іншого боку, страх перед можливою безробіттям в результаті проведення урядом антиінфляційної політики може стимулювати економію при витратах.
Інфляція стимулює запозичення, що направляються на придбання спекулятивних паперових активів, замість вкладення коштів у виробництво.
Механізм розміщення ресурсів починає працювати з спотвореннями. Компанії, що мають надлишок ліквідних коштів (наприклад, страхові компанії), починають вкладати гроші тільки в ті активи, які надійно захищені від інфляції. В результаті капітальна вартість подібних активів зростає. Через це обладнання офісних приміщень, скажімо, стає більш вигідним, ніж будівництво нового житла.
Ефективність економічної діяльності знижується, так як:
повсюдне зростання цін дозволяє отримувати великі доходи і робить конкурентоспроможними навіть неефективно діють компанії;
загальна невизначеність в економіці зростає;
ринкові сигнали стають менш чіткими, оскільки на поведінку людей впливає бажання захиститися від інфляції, наприклад, включення спеціальних пунктів в укладаються договори;
збільшується ймовірність перебоїв в виробничих процесах, оскільки профспілки більш наполегливі в вимогах підвищення ставок заробітної плати;
частина ресурсів витрачається на надання спеціальних фінансових послуг, спрямованих на захист грошових коштів від інфляційних втрат.
Інфляція сприяє зростанню економічної і соціальної нестабільності, оскільки всі починають гнатися за високою грошової прибутком. Зростання цін підсилює позицію профспілок на переговорах про щорічне підвищення заробітної плати. Їх запити часом виявляються настільки великі, що темпи зростання заробітної плати випереджають реальні темпи інфляції, збільшуючи в національному доході частку сильніших за рахунок і без того слабких учасників таких переговорів.
Для виявлення випадків недобросовісної або навмисно повільно виконуваної роботи компаніям доводиться йти на додаткові адміністративні витрати, переглядаючи трудові контракти, розцінки, тарифи і тим самим також сприяючи розкручування інфляції (витрати від інфляції, пов’язані з відволіканням частини ресурсів на постійне відстежування цін).
Темпи інфляції ростуть головним чином тому, що в очікуванні майбутнього зростання цін люди, які побоюються цього зростання, заздалегідь закладають в договори вищі розцінки.
Оскільки гроші на поточному рахунку не приносять процентних платежів і не здатні забезпечити захисту від інфляції, залишки на них через часті знять знижуються до мінімуму (витрати від інфляції, пов’язані з тим, що люди починають ходити по банках у пошуках більш вигідного вкладення коштів) .
Вплив зовнішньоекономічної діяльності
Країну, яка, подібно до Великої Британії, сильно залежить від стану зовнішньої торгівлі, інфляція може призвести до серйозних проблем з платіжним балансом; в цьому Великобританія переконалася за останні 40 років.
Експорт виявляє тенденцію до скорочення, так як вітчизняні товари на зарубіжних ринках виявляються дорожчими товарів конкурентів. Через це компанії, що випускають експортну продукцію, можуть скорочувати виробництво і звільняти робітників.
Імпорт, навпаки, виявляє тенденцію до зростання, так як іноземні товари стають порівняно дешевшими.
Зростання грошових доходів населення Великобританії призводить до зростання попиту на імпортні товари і скорочення експорту, оскільки тенденція до підвищення доходів від продажів на внутрішніх ринках не стимулює виробників на пошук іноземних ринків збуту.
При стійкому зростанні цін може початися відтік капіталу. Навіть якщо обмінний курс залишиться незмінним, іноземні компанії та інвестори будуть переводити гроші за кордон, як тільки зрозуміють, що купівельна сила національної грошової одиниці падає.
Хоча всі ці явища і являють собою певні незручності, якщо ціни ростуть не надто швидко, інфляція не може паралізувати всю економічне життя країни. Реальна загроза полягає в тому, що люди звикають до зростання цін і починають спішно закуповувати сьогодні те, що могло б почекати до завтра. Це дійсно підвищує попит і сприяє подальшому зростанню цін, тобто відбувається реалізація сценарію “самореалізуються очікувань”. Іншими словами, в цьому випадку процес зростання цін підштовхує сам себе, стимулюючи подальше зростання заробітної плати.
Зміна вартості грошей і “витрат на житло”
Наприклад, людина приносить додому в тиждень 200 фунтів, і його щотижневі витрати на покупку їжі, одягу, сигарет, оренду житла, проїзд на транспорті і т. д. складають 150 фунтів. Припустимо, що його заробітна плата підвищилася до 250 фунтів на тиждень, але за ті ж самі товари і послуги він повинен платити вже 210 фунтів. Чи стало його положення краще? Іншими словами, чи покращилися стандарти його життя?
Відповідь на це питання буде негативним. Хоча заробітна плата цієї людини зросла на 25%, витрати на ту ж саму кількість товарів і послуг підвищилися на 40%. Тому зрозуміло, що для порівняння стандартів життя, тобто споживаних товарів, послуг, відпочинку, необхідно скорегувати грошовий дохід і врахувати зміни в цінності грошей, тобто динаміку вартості життя.
Вимірювання динаміки вартості грошей за аналізований період
Теоретично, зміна вартості грошей проявляється в зміні рівня цін в загальному. Однак різні ціни – оптові, роздрібні, на капітальні товари, цінні папери, імпортні товари і т. д. – Змінюються з різною швидкістю. Якщо ми спробуємо виміряти зміни всіх цін, наша задача буде занадто великою. Більш того, на практичному рівні вона безглузда. Припустимо, наприклад, ціни на цінні папери зросли значно, а інші ціни залишилися незмінними. Однак загальне зростання цін на фондовому ринку мало цікавить людей, які не володіють цінними паперами.
У зв’язку з цим вимір змін вартості грошей – це, як правило, облік змін цін тих товарів, які найбільшою мірою важливі для населення, тобто товарів, придбаних більшістю людей, оскільки саме від цих цін в основному і залежать витрати на життя. Але оскільки різні люди витрачають свій дохід по-різному, цінність грошей для кожного з них може бути різною.
Вимірювання поточної вартості грошей
Оскільки нас перш за все цікавить, якою мірою змінилася купівельна сила грошей за аналізований період часу, інфляцію можна вимірювати за допомогою індексу цін. Робиться це в наступній послідовності:
1) вибирається базисний рік, який після цього вважається вихідним;
2) так як необхідно проводити порівняння рівнів цін на одні і ті ж товари, вибирається контрольна кошик товарів, яку купує типова сім’я з середнім доходом;
3) підраховується вартість цього кошика в базисний рік, яка приймається за 100%;
4) та ж сама кошик оцінюється в цінах поточного періоду;
5) витрати на покупку кошика в поточному періоді виражаються в процентах від витрат базисного року. Так, якщо вартість життя зросла на 5%, то індекс цін поточного періоду становить 105%.
При практичних розрахунках зазвичай оцінюється відсоткове зростання цін окремих товарів і послуг, а потім визначається частка витрат на кожен товар або послугу щодо аналогічних витрат за звітний рік. Наприклад, в кошик входять тільки два товари – м’ясо та хліб. При цьому ціна кожного товару в рік 2 виражається у відсотках від його ціни в рік 1, а потім множиться на відповідний ваговий коефіцієнт. Потім ці зважені ціни сумуються і діляться на суму ваг, що і дає загальний індекс цін.
НЕДОЛІКИ МЕТОДУ
Розглянутий нами метод визначення змін купівельної сили грошей має очевидні недоліки.
Кошик і вагові коефіцієнти вибираються до певної міри довільно. Люди з різними рівнями доходу купують різні блага, і навіть всередині однієї дохідної групи смаки споживачів можуть в значній мірі відрізнятися. Індекс роздрібних цін не дозволяє врахувати таких відмінностей.
Кошик стає тим більш нереальною, чим далі поточний період відстоїть від базисного. Так, на момент написання книги за базисні ціни (100%) у Великобританії прийнятий рівень цін на 13 січня 1987 р тих пір відбулося збільшення доходу сімей, кожна з яких по-своєму розпоряджається новими засобами. Крім того, з’явилися нові блага, змінилася якість товарів, частки витрат на покупку кожного з них стали іншими, оскільки змінилися відносні ціни. Щоб врахувати ці ефекти, індекс роздрібних цін за кожен рік підраховують, використовуючи переглянуті ваги.
Як при визначенні базисного періоду, так і при зборі інформації доводиться стикатися з цілою низкою технічних труднощів. Так, обраний базисний рік може відрізнятися нетипово високими цінами, а поява нової мережі дешевих магазинів, ймовірно, зробить дані, зібрані за старими каналам, неповними.
З усіх цих причин індекс роздрібних цін, строго кажучи, лише вказує загальну динаміку зміни вартості життя. Проте, з урахуванням щойно зроблених застережень він залишається найкращим з усіх існуючих способів вимірювання вартості життя. Саме такий індекс використовується при підрахунку змін реальних доходів і оцінці впливу інфляції на становище пенсіонерів та інших осіб, які отримують фіксовані посібники.
(1 votes, average: 5.00 out of 5)