Завдання інвестиційного портфеля
Одним з найпоширеніших видів інвестиційної діяльності є фінансове або портфельне інвестування. Таке інвестування вимагає допомоги кваліфікованих гравців фінансового ринку або глибоких знань і навичок в цій сфері у самого інвестора. Цей сегмент дуже нестабільний і необхідно вміти блискавично орієнтуватися в його течіях. Подібний вид вкладень має свою специфіку, без розуміння якої, дуже важко займатися інвестиційним питанням в цьому полі.
Поняття портфельних інвестицій
Як такі, моделі портфельного інвестування базуються на вкладеннях в різні види цінних паперів, де поєднуються різні акції, облігації та інші папери, які дають можливість отримання прибутку від участі в діяльності об’єкта інвестування або різних фінансових операціях. При цьому треба розуміти, що інвестор не отримує контролю над інвестованим підприємством. Ризики портфельного інвестування та зацікавленість інвестора в тривалій співпраці з інвестованим підприємством набагато нижче, ніж у випадку з прямими вкладеннями.
Що ж являє собою портфель інвестицій? Це комплекс різних цінних паперів, що складається з одного виду або змішаного набору, в якому можуть перебувати:
- Акції різних підприємств; Облігації і папери з певним розміром доходу, обидва варіанти мають свою ступінь ризику.
До другої групи можуть ставитися і цінні папери державного зразка, ступінь ризику за якими набагато нижче, ніж з цінними паперами комерційних структур. Структура портфеля може змінюватися шляхом заміщення паперів одного виду на інший або додаванням нових. Також необхідно розуміти, що стратегії портфельного інвестування засновані на досягненні цілей за допомогою участі всього портфеля – жодна окремий цінний папір, не може досягти необхідного результату. Тільки в комплексі вони забезпечують зниження ризиків – це і характеризує завдання і цілі портфельного інвестування.
До слова, ще одна цікава стаття про структуру портфеля цінних паперів і не тільки.
Вплив портфельного інвестування
У найзагальніших термінах теорії портфельного інвестування це поняття можна позначити як вкладення різних засобів, вливають в підприємства для отримання стабільного прибутку від цього проекту. Засоби в цьому випадку можуть бути виражені в будь-якому вигляді від грошових одиниць до різних цінних паперів.
Принципи портфельного інвестування дозволяють не тільки аналізувати, складати плани, а й контролювати ефективність всього інвестиційного комплексу в самих різних напрямках діяльності фондового ринку, саме це і дає можливість інвестору забезпечити достатній дохід при зниженій ступеня ризику.
Таким чином, основне завдання портфельного інвестування укладена в повідомленні комплексу цінних паперів певних властивостей, які дають можливість отримання максимальних доходів при низького ступеня ризиків, і наступ цієї можливості відбувається тільки при наявності всього портфеля, в той час як окрема акція не здатна дати такого ефекту. Саме портфель інвестицій і є гарантією прибутковості проекту і максимальним зниженням ризиків.
Related posts:
- Принципи формування портфеля інвестицій Портфельне інвестування має певну специфіку, яка має на увазі дотримання певних правил, а також здатність швидко реагувати на зміну ситуації в фінансовому середовищі. Тільки знаючи основні принципи формування портфеля інвестицій, можливо спочатку правильно структурувати весь комплекс цінних паперів, а також розробити стратегію управління ним, щоб в кінцевому підсумку проект працював за заданим планом. Особливості формування […]...
- Структура інвестиційного ринку За видами об’єктів для різних видів інвестування: Ринок інструментів фінансового інвестування (вважається найбільш динамічним ринком, грунтуючись на темпах його розвитку); Ринок об’єктів для реального інвестування. За видами інвестиційних інструментів, товарів і послуг, що використовуються на ринку: Ринок нерухомості (підприємства, об’єкти приватизації, об’єкти незавершеного будівництва, земельні ділянки, офіси і т. д.); Ринок капітальних товарів (будматеріали, засоби […]...
- Диверсифікація портфеля: визначення Диверсифікація портфеля – це коли Ви розкладає його по багатьом країнам, галузям та цінних паперів. Проводиться зазвичай з метою мінімізації ризику, коли немає ні кризи економіки, ні істотного зростання окремих цінних паперів. Причиною суттєвої диверсифікації портфеля може бути падіння ринку до мінімумів. Якщо немає потреби в коротких позиціях і розуміння, яка акція вистрілить і злетить […]...
- Предмет інвестиційного менеджменту Сутність інвестиційного менеджменту Розвиток досліджень в області портфельного інвестування в 1950-ті роки призвело до оформлення інвестиційного менеджменту в самостійну і окрему сферу управління. В основі інвестиційного менеджменту спочатку лежала система управління фінансовими інвестиціями, а пізніше в інвестиційний менеджмент увійшло і поняття управління реальними інвестиціями. Предметом інвестиційного менеджменту прийнято вважати комплекс питань, які пов’язані з інвестиційною […]...
- Надлишкова прибутковість ринкового портфеля Надлишкова прибутковість ринкового портфеля – це перевищення прибутковості інвестиційного портфеля над деякою нормою прибутковості безризикового ринкового еквівалента. Основні методи, що застосовуються для оцінки прибутковості ринкового портфеля Існує кілька основних методів для вирішення задач по оцінці ефективності вкладення капіталу в цінні папери: Модель стандартного або ефективного портфеля САРМ, що характеризує залежність між ринковим ризиком і необхідної […]...
- Види інвестиційного менеджменту Інвестиційний менеджмент – це діяльність, спрямована на аналіз, дослідження, регулювання організацію і планування ринкової позиції фірми. Всі зазначені аспекти інвестиційного менеджменту об’єднані в бізнес-плані – основному продукті інвестиційного процесу. Різноманітність типу управління, цілей інвестування, характеру ситуації і безлічі інших чинників обумовлює і різноманітність видів інвестиційного менеджменту. Стратегія ефективного власника При використанні стратегії мета інвестиційного менеджменту […]...
- Портфель інвестицій Портфель інвестицій – це сукупність вкладень в цінні папери інвестора, яким може виступати як фізична, так юридична особа. Цінні папери у складі інвестиційного портфеля підбираються з різним терміном дії, різних фінансових інструментів і з різними рівнями ризику і прибутковості для мети диверсифікації ризиків. Метою будь-яких інвестицій є отримання доходу. Портфель інвестицій передбачає пасивне володіння деякими […]...
- Методологічні основи інвестиційного менеджменту Поняття і основні завдання інвестиційного менеджменту Питання, які пов’язані із здійсненням інвестиційної діяльності організації, вимагає наявність певних знань теорії і практики прийняття управлінських рішень щодо процесу інвестування. Даний перелік питань є предметом галузі знань, яка з’явилася зовсім недавно і отримала назву “інвестиційний менеджмент”. Інвестиційний менеджмент є процесом управління фінансовими потоками, які, на відміну від інструментарію […]...
- Цілі і завдання ринку цінних паперів Цінні папери Ми досить часто зустрічаємо в економічній літературі і пресі термін “цінний папір”. Про цінні папери зустрічається згадка і в багатьох художніх творах. Існує кілька варіантів визначення цього терміна. Але у них дуже багато спільного. Цінними паперами називаються фінансові документи, які засвідчують виражені в них майнові права їх власника і які можуть бути реалізовані […]...
- Принципи формування портфеля акцій Для того щоб портфель правильно та приносив прибуток його власнику необхідно дотримуватися кількох основних принципів: Портфель акцій повинен бути складений гранично просто. Не слід застосовувати хитромудрі схеми для отримання прибутку. Спостерігається зростання на ринку активів – отже, зростає і прибуток; Портфель акцій повинен бути ліквідним, тобто акції з портфеля можна купити і продати в будь-який […]...
- Облігаційний капітал: особливості формування, завдання В останні роки саме випуск облігацій зайняв лідируючі позиції серед інструментів, що дозволяють залучити необхідні кошти на розвиток компанії. Крім цього, за допомогою випуску боргових паперів розвивається не тільки конкретне підприємство, а й вся економіка в цілому. Єдине, що для досягнення цілей варто врахувати ряд факторів створення облігаційного капіталу і роботи ринку боргових паперів в […]...
- Сутність інвестиційного менеджменту Інвестиційний менеджмент як частина загальної системи управління Інвестиційний менеджмент представляє собою частину загального менеджменту організації. Інвестиційний менеджмент – сукупність інструментів і принципів управління, які застосовуються в рамках процесу інвестування, руху ресурсів з метою отримання прибутку в майбутньому. Діяльність з управління процесом інвестування може здійснюватися не тільки на різних рівнях всередині організації, але і на різних […]...
- Вторинний випуск цінних паперів Суть вторинного випуску цінних паперів Вторинним випуском цінних паперів називається перехід прав власності на випущені раніше цінні папери. Обіг цінних паперів Процедури, що здійснюються на вторинному ринку 1. Лістинг – це процедура вибірки і сортування цінних паперів за значимістю, надійності або іншими показниками. Результат проведення лістингу: Допуск цінних паперів на фондову біржу або інший ринок […]...
- Основні капіталовкладення: ознаки, види Головні ознаки основних капіталовкладень: – вкладення капіталу проводиться інвестором, який ставить перед собою за мету отримати об’єкт інвестування; – здатність вкладення (об’єкта інвестування) приносити прибуток; – використання широкого спектру ресурсів для вирішення поставлених завдань; -цілеспрямованість тип вкладень в об’єкти, що цікавлять. Основні капіталовкладення можна умовно розбити на два великі види: 1. Фінансові. Сюди відносяться вкладення, […]...
- Що таке цінні папери: визначення Цінні папери – це документ, що засвідчує майнові права на частку капіталу, а також на розподіл і перерозподіл прибутку, яку дає такий капітал. До цінних паперів відносяться: акція, банківська ощадна книжка, вексель, депозитний сертифікат, подвійне складське свідоцтво, заставна, інвестиційний пай, іпотечний сертифікат участі, коносамент, облігація, опціон емітента, просте складське свідоцтво, приватизаційні цінні папери, російська депозитарна […]...
- Виграшна облігація: визначення На ринку інвестицій одним з найпривабливіших інструментів по праву вважають облігації, перевага яких криється не тільки в позначеному номіналі, а й цілком передбачуваною ставкою доходу. Своєрідний кредит підприємства, укладений в папір особливого зразка, володіє і високою ліквідністю – його легко перевести в готівку на вторинному ринку. Облігації нерідко порівнюють і з банківськими депозитами, яким вони […]...
- Принципи інвестиційного менеджменту Ефективність управління інвестиціями забезпечується за умови дотримання ряду принципів, перерахованих далі в статті. Інтегрованість у загальну систему менеджменту організації Діяльність компанії в цілому безпосередньо залежить від ефективності інвестицій, які вона здійснює, а також від використовуваних форм фінансування. Інвестиційний менеджмент забезпечує зростання і розвиток операційної діяльності компанії шляхом оптимального розподілу ресурсів і оновлення технологічної бази за […]...
- Об’єкт інвестиційного менеджменту Особливості інвестиційного менеджменту Інвестиції розглядаються як найбільш приваблива економічна категорія, збільшити яку намагається будь-який керівник на всіх рівнях розвитку. У сучасній науці все ще не сформульоване чітке визначення інвестицій, що відповідають всім вимогам і охоплює це поняття планомірно, у всіх гранях. Представлені визначення інвестиційного процесу досить вузьке, оскільки виражено тільки як додаток до фінансових коштів, […]...
- Нова група інституціональних інвесторів За минулі роки українського ринку цінних паперів виникла нова група інвесторів – керуючі пенсійними накопиченнями і різного роду страховими запасами. Пенсійна реформа передбачає підключення в пенсії накопичувальної частки, яка передається для інвестування керуючим з метою отримання на неї допоміжного заробітку. Стали найбільш відчутні результати становлення і недержавної пенсійної системи. Для найбільших українських НПФ властива висока […]...
- Облігаційний контракт Облігаційний контракт – це додатковий інструмент супутній випуску облігацій та регулює правові відносини сторін. Застосування різних інструментів господарювання має стратегічне значення для підприємства. Випуск облігацій і висновок облігаційної контракту відбувається в результаті прийняття відповідного управлінського рішення. Висновок облігаційної контракту Облігаційний контракт укладається між власником облігацій і покупцем. Ціллю укладення облігаційної контракту підприємства є залучення позикових […]...
- Поняття похідних цінних паперів Похідні цінні папери – всілякі цінні папери, які підтверджують право власника на покупку-продаж цінних паперів. Передумови виникнення вторинних цінних паперів: – Присутність у господарів головних цінних паперів прав, які мають всі шанси мати самостійну, окрему від головний значущою паперу форму існування, яка дозволяє краще і успішніше втілити відповідне майнове або інше право. – Збільшення якості […]...
- Властивості цінних паперів Поняття і значення цінних паперів Цінні папери представляють собою документи, які є об’єктами фінансових вкладень для їх покупців. Випуск цінних паперів та їх розміщення на ринку здійснюють держава та різні комерційні організації. Номінальна вартість цінних паперів також різна і залежить від безлічі факторів. Значення випуску цінних паперів для різних учасників ринку має свої особливості. Так, […]...
- Класифікація депозитарних розписок Перш ніж ми перейдемо до більш глибокого вивчення даних цінних паперів, давайте розглянемо два типи депозитарних розписок: 1) Американські депозитарні розписки. Часто можна зустріти абревіатуру “ADR”. Ці цінні папери знаходяться в обігу на фондовому ринку США. Якщо виходити з місцевого законодавства, то американські депозитарні розписки є сертифікат, який не відноситься до категорії цінних паперів (багато […]...
- Фінансові інститути Фінансові потоки в економіці часто порівнюють з кровоносною системою живого організму. Подібно кровоносній системі, фінансові ресурси забезпечують безперебійну роботу всіх суб’єктів економіки. Організації, в яких в якості продукту виступають фінансові ресурси, прийнято називати фінансовими інститутами. До фінансових інститутів відносяться: банки, страхові компанії, інвестиційні та пайові фонди. Про банки вже йшла мова в гол. 10. Тут […]...
- Що таке цінні папери і для чого вони потрібні? Вираз “цінні папери” можна зустріти сьогодні в самих різних джерелах інформації: в телепередачах, газетних статтях, рекламних оголошеннях та навіть в художніх книгах і фільмах. Давайте розберемося, що таке цінні папери, як визначається їх цінність і для чого вони взагалі потрібні. Що таке цінні папери? Що є цінними паперами? Що таке ринок цінних паперів? Що таке […]...
- Грошові цінні папери: визначення Грошові цінні папери Що таке грошові цінні папери? Які їх різновиди і чим вони відрізняються від просто цінних паперів – акцій? Все це і багато іншого ви дізнаєтеся, прочитавши цю статтю до кінця. Що таке цінні папери? Це фінансові документи зі спеціальним оформленням і фіксацією прав власника. Це документи з прописаними в них майновими правами, […]...
- Що таке інвестиційний портфель: визначення Визначення поняття Збереженням і примноженням капіталів вкладників займаються інвестиційні компанії, які формують і ведуть так званий інвестиційний портфель. Таким чином, інвестиційний портфель – це комплект активів, що мають певну цінність. Зазвичай це акції, облігації, золото, валюта, нерухомість. У вузькому понятті інвестиційний портфель – це сукупність цінних паперів різного терміну дії і різної ліквідності та інших […]...
- Що таке диверсифікація інвестицій: визначення Всі приблизно уявляють, що таке інвестиції – це вкладення грошових коштів (обладнання) в діяльність підприємства для подальшої роботи або розширення діяльності. Що ж таке диверсифікація інвестицій? Саме слово диверсифікація несе в собі два значення: розширювати і різноманітити. Відповідно, слово означає наступне: розширення переліку продукції, зміна (переорієнтація) шляхів збуту, випуск нових видів товарів. Все це має […]...
- Класична економічна школа Операції з цінними паперами передбачають визначення та відшкодування двох основних банківських ризиків: ринкового і кредитного. Основним є ринковий ризик, який відображає процентний, фондовий і валютний ризики по цінних паперах. Процентний ризик є ймовірність втрат від зміни вартості боргових зобов’язань торгового портфеля банку, взаємопов’язаних з розміром процентної ставки. Він включає спеціальний та загальний процентні ризики. Спеціальний […]...
- Кредитування цінними паперами Цінні папери в кредит Кредитування цінними паперами (securities lending) – це фінансова послуга з передачі прав власності на цінні папери на умовах платності від кредитора до дебітора. Це не продаж, а надання активів у тимчасове розпорядження. Через певний час позичальник зобов’язаний повернути предмет позики, сумарна вартість якого еквівалентна вартості отриманих в кредит цінних паперів. Кредитування […]...
- Капітальна облігація Капітальна облігація – це цінний папір, емісія якої була здійснена у Великій Британії в 1989 році Департаментом національних заощаджень. Навіщо випускаються капітальні цінні папери? Комерційні банки здійснюють емісію капітальних цінних паперів для збільшення банківських ресурсів і власного капіталу. Без ринку капітальних цінних паперів практично неможливо сформувати капітал великого виробництва. Особливості британської капітальної облігації Капітальна облігація […]...
- Капітальні цінні папери з фіксованим доходом Капітальні цінні папери з фіксованим доходом – це різновид цінних паперів специфічної гібридної форми, які поєднують в собі деякі особливості привілейованих акцій і звичайних облігацій. Скорочено вони називаються FRCS, тобто Fixed Rate Capital Secur. Вперше дані цінні папери були емітовані в 1993 році американською компанією Texaco. Потім серед найбільших емітентів даних фінансових інструментів були наступні […]...
- Закон про цінні папери Закон про цінні папери та акції Робота з акціями та цінними паперами навряд чи можлива без знання і розуміння Закону, що регулює дану сферу економіки. У цій статті ми спробуємо розібратися з низкою основоположних Законів, без яких неможливо регулювання ринку цінних паперів та їх систематичний випуск / перевипуск. Ринок цінних паперів: що це таке? Ринок […]...
- Класифікація цінних паперів на зовнішньому ринку Всі цінні папери, які обертаються на зовнішньому фондовому ринку, можна розділити по ряду основних ознак: Класифікація цінних паперів 1. За видами емітента можна виділити: – державні. До них відносяться суб’єкти Федерації, федеральні структури, органи місцевої влади, державні підприємства, а також компанії, які мають підтримку державних структур; – приватні; – міжнародні. 2. По виду одержуваного прибутку […]...
- Первісна публічна емісія Первісна публічна емісія – перше (дебютне) розміщення цінних паперів підприємством-емітентом в публічному продажу. Синонім визначення – первинне розміщення акцій. Англійська назва – Initial public offering (скорочена назва – IPO). Первісна публічна емісія – стартовий випуск цінних паперів з подальшим публічним розміщенням. Цінні папери, виставлені в першому випуску, привертають увагу інвесторів до нової компанії. У свою […]...
- Класифікація довгострокових інвестицій Довгострокові вкладення ресурсів в компанії або проекти (програми) є неодмінним атрибутом сучасних економічних взаємозв’язків. Саме в ході довгострокових фінансових інвестицій оновлюється виробництво і можливо загальний економічний розвиток. Що включається в інвестиції До інвестицій в довгострокові активи відносять: Фінанси у вигляді готівки або банківських грошових вкладів, цінних паперів); Майно (рухоме, нерухоме), обладнання або механізми; Право користування […]...
- Обсяг відкритого ринку Обсяг відкритого ринку цінних паперів – це загальна вартість акцій, які були випущені емітентами. Він залежить від кількості цінних паперів, які випускають емітенти. Операції на відкритому ринку ЦБ різних країн проводять як з цінними паперами, які належать державі, так і з приватними цінними паперами. Їх розрізняють за такими параметрами: Терміновість проведення операцій; Умови проведення операцій; […]...
- Облігація касова Облігація касова – це спосіб самофінансування банків, спрямований на проведення іпотечних операцій і кредитування експорту. Цінний папір випускається на термін від 3 до 8 років. Вартість облігації касової призначає організація, що випустила цінний папір. Термін погашення облігації касової – це дата, після закінчення якої емітент виплачує користувачеві цінного паперу її естімейт і дивіденди за використання […]...
- Адміністрація цінних паперів Під адміністрацію цінних паперів розуміється рішення різних питань і завдань, які пов’язані з управлінням такими паперами. Як правило, в банках існує спеціальний відділ, який займається виключно питаннями, які пов’язані з управлінням цінними паперами. Особливості управління цінними паперами У банках існує спеціальний відділ, який займається вирішенням виключно питаннями які пов’язані з управлінням цінними паперами Управління цінними […]...
- Дилюція капіталу: визначення Дилюція капіталу – процес підвищення обсягу капіталу і соціальних прав акціонерів в підприємстві шляхом випуску додаткових цінних паперів. Друга назва процесу – роздвоєння капіталу. У компанії, в якій проходить цей процес, відбувається збільшення фактичної вартості акцій, однак потенційна вартість зменшується. Цінні папери, які випускає компанія в процесі дилюції: Привілейовані акції, які можуть конвертуватися в звичайні. […]...