Взаємний фонд: визначення
Взаємний фонд – майнова організація, створена з безлічі вкладень дрібних інвесторів, загальним капіталом якою управляють професійні фінансисти. Для вступу в таку організацію пропонується придбати її акцію, вартість якої визначається за формулою – загальний капітал фонду ділять на сумарну кількість випущених цінних паперів.
Перший фонд взаємних інвестицій був створений ще в 1924 році в США – Massachusetts Investors Trust, поширенням ж його акцій (часток) були зайняті незалежні фінансові компанії, які отримували відсоток з кожного продажу. З ростом фінансової грамотності населення часткові фонди в США знайшли величезну популярність, нині кількість куплених паїв становить по 2 на кожну сім’ю.
Найбільш потужним капіталом мають Morgan Stanley, JPMorganChase і Allianz, вартість активів яких перевищує 20 мільярдів доларів. Майже кожен брокер Всесвітнього торгового центру має ряд домовленостей із взаємними фондами по реалізації та купівлі цінних паперів.
Людська любов і вигоди взаємних інвестицій
Незважаючи на колосальну популярність в США, в Росії і країнах СНД взаємні фонди так і не стали надпопулярним способом вкладень, а фінансові компанії обмежилися лише створенням дуже схожих організацій – пайових інвестиційних фондів, діяльність яких локальна і часто прив’язана до роботи з одним видом активів.
Взаємні фонди в США отримали величезний капітал від населення в силу свідомості населення, бажання примножити доходи і створити фінансову подушку до старості. На відміну від інших видів інвестицій, вступ у взаємний фонд має ряд переваг:
– Професійне управління активами
– Мінімізація ризиків за рахунок диверсифікації портфеля цінних паперів: фінансисти збирають акції і облігації безлічі компаній, деякі з яких приносять стабільні дивіденди, інші мають величезний потенціал зростання, треті ж відносяться до області венчурного бізнесу. Подібний розподіл дозволяє уникнути збитків при локальних поданих котирувань.
– Відсутність необхідності в особистій участі. Більшість вкладників занадто зайняті, щоб цікавитися тенденціями ринку і здійснювати операції самостійно.
– Близькість до Всесвітньої фондовій біржі – прямі домовленості керівників з брокерами дозволяють здійснювати операції в потрібний момент, без зволікань.
– Прибутковість взаємних фондів на порядок вище, ніж можуть запропонувати банки.
– Основною сферою роботи є торгівля цінними паперами – найменш ризикований з усіх типів вкладень і більш зрозумілий вкладникам.
– Присутність у відкритих взаємних фондах величезного капіталу дозволяє учасникам без праці залишати його з отриманням грошей протягом декількох днів. Таким чином, усувається і ще один негативний момент інвестування – довгостроковість і неможливість виведення коштів до завершення циклу.
На відміну від російських ПІФів, американські фонди взаємних інвестицій стали справжніми гігантами, які керують величезним капіталом. Це дозволяє здійснювати найбільші угоди, аж до викупу ноу-хау і цілих підприємств.
Для держави розвиток взаємних фондів також є надзвичайно вигідним:
– Бажаючи отримати високий дохід, люди самі несуть капітал до фондів, забезпечуючи тим самим рух грошових потоків
– Мільярди доларів з фондів використовуються на фінансування вітчизняних підприємств, в тому числі і венчуров, що сприяє науково-технічному прогресу, ведення розробок і росту економічного добробуту країни
– Зникає необхідність в державному субсидуванні організацій
– задовольняються потреби малого та середнього бізнесу в отриманні інвестицій
Види взаємних фондів
Зустрітися зі взаємними фондами випадково неможливо – їх частки не продають в звичайних магазинах і не пропонують як приємний бонус у банках. Тільки взешенное рішення і цілеспрямований пошук дозволяють вибрати фонд і придбати його пай. Також, як і ПІФи, взаємні фонди мають два типи поширення часткою:
- 1. Закритий. Більш привабливий по прибутковості, він випускає обмежену кількість часток і придбати їх можна виключно на фондовій біржі. Вартість же цінного паперу в закритому фонді коливається в залежності від прибутковості його активів і їх котирувань на момент покупки. 2. Відкриті фонди залучають нових інвесторів постійно, пропонуючи частки безпосередньо на власному сайті або в офісі. При цьому вартість їх часто фіксується в певних рамках.
(2 votes, average: 2.50 out of 5)