Внутрішній коефіцієнт рентабельності: визначення
Внутрішній коефіцієнт рентабельності – це число, яке відображає нормований параметр прибутковості вкладень. Розраховується за допомогою відсотка дисконтування, при якому розмір початкових інвестицій і загальна вартість фінансових активів рівні (тобто поточна ціна інвестпроекту дорівнює нулю).
Внутрішній коефіцієнт рентабельності – параметр, який часто застосовується під іншими формулюваннями – “внутрішня норма прибутковості”, “внутрішній коефіцієнт окупності інвестицій” і так далі. Англійською мовою внутрішня норма прибутковості звучить як Iinternal Rate of Return (IRR).
Внутрішній коефіцієнт рентабельності – один із способів оцінки інвестиційного проекту.
Сутність розрахунку внутрішнього коефіцієнта рентабельності
Суть розрахунку внутрішнього норми прибутковості можна пояснити з позиції ефективності інвестицій При цьому IRR відображає максимально допустимий рівень витрат, асоційованих з конкретним проектом. Наприклад, якщо для реалізації поставлених завдань необхідно оформлення кредиту в банку (при відсутності свого капіталу), то параметр внутрішнього коефіцієнта окупності покаже верхню межу банківської процентної ставки. Якщо ж цей параметр дуже високий, то проект можна вважати збитковим.
На практиці кожна компанія фінансується з різних джерел. В якості оплати за залучені кошти можуть використовуватися винагороди, процентні виплати, дивіденди і так далі. Підсумок – компанія несе допустимі витрати, створені задля підвищення власного потенциала. При цьому параметр, який характеризує рівень такого прибутку, називається ціною авансованого капіталу (CC – Capital Cost). Особливість показника – точне відображення мінімального ліміту повернення на інвестований в проект капіталу. У цьому розрахунок рентабельності проводиться за среднеарифметическому принципом.
Економічна сутність показника полягає в наступному:
- 1. Показник IRR більше загального рівня витрат за конкретним проектом (СС). В цьому випадку проект хороший і його можна приймати. 2. Показник IRR менше загального обсягу витрат за інвестиційним проектом (СС). У таких випадках можна говорити про збитковість інвестицій і необхідності відхилення проекту. 3. Показник IRR дорівнює відносним рівнем витрат за проектом (СС). У цьому ситуації робиться висновок про “нульовий” балансі проекту. Тобто його не можна віднести ні до збиткових, ні до дохідним.
Related posts:
- Внутрішній коефіцієнт рентабельності: переваги і недоліки Показник IRR – це основний параметр, що дозволяє виділяти проекти за ступенем прибутковості (навіть в тому випадку, якщо параметри двох порівнюваних інвест-проктит рівні). При цьому мова йде про наступні показники – сумі вкладень, розрахунковому періоді і рівні ризику. На практиці внутрішній коефіцієнт прибутковості (Iinternal Rate of Return) можна використовувати для вирішення цілого ряду завдань: – […]...
- Розрахунок внутрішнього коефіцієнта рентабельності Під розрахунком внутрішнього коефіцієнта рентабельності (норми окупності) розуміється значення параметра дисконтування “r”, при якому NPV проекту буде дорівнює “нулю”. При проведенні аналізу ефективності вкладень в проект, необхідно показати максимально допустимі витрати на той чи інший проект. За допомогою показника IRR можна максимально точно визначити загальний рівень витрат за проектом. При цьому використання параметра при аналізі […]...
- Внутрішня норма прибутковості: визначення Що таке внутрішня норма прибутковості? Внутрішня норма прибутковості (внутрішній коефіцієнт окупності, Internal Rate of Return – IRR) – норма прибутку, породжена інвестицією, при якій чиста поточна вартість інвестиції дорівнює нулю. Інше визначення – IRR – це така ставка дисконту, при якій дисконтовані доходи від проекту рівні інвестиційних витрат. Внутрішня норма прибутковості визначає максимально прийнятну ставку […]...
- Види рентабельності На даний момент прибутковість існує в численних формах. Це відбувається через різниці показників і формулювань у багатьох сферах підприємницької ініціативності. Загальна рентабельність необоротних і оборотних активів Реальне інвестування: теорія і практика Це найбільша група нормативів з головним завданням дослідження продуктивності застосування фінактивів. Їх розраховують з включенням позикових коштів, так і без оних, перед перерахуванням податкових […]...
- Як розрахувати коефіцієнт рентабельності активів за формулою Рентабильністю називають цілу систему показників, які говорять про ефективність діяльності компанії або підприємства. Однією з декількох її складових вважається коефіцієнт рентабельності активів. Його позначення – ROA – абревіатура від англійського return on assets. Даний коефіцієнт показує, наскільки значна віддача від фінансового ресурсу, вкладеного в майно підприємства або організації, наскільки високий прибуток дає кожна копійка, інвестована […]...
- Внутрішня норма рентабельності: формула для розрахунку Внутрішня норма рентабельності – відношення отриманого доходу до собівартості продукції. Проаналізувати результат діяльності неможливо, не враховуючи показники рентабельності. Показник, який характеризує отриманий прибуток від виробництва – це, власне, і є виробнича рентабельність. Цей критерій наочно демонструє те, з якою ефективністю в компанії витрачаються природні, трудові, економічні, а також фінансові ресурси. Для організацій, що мають не […]...
- Коефіцієнт генерування доходів Що таке коефіцієнт Basic Earning Power (BEP) Коефіцієнт генерування доходів, або коефіцієнт базової прибутковості активів (ВЕР – Basic Earning Power) – фінансовий показник, що характеризує можливості активів генерувати доходи. Коефіцієнт ВЕР показує, скільки умовних одиниць операційного прибутку припадає на одну умовну одиницю, інвестовану в активи компанії. У загальній структурі різних фінансових коефіцієнтів, які відображають ті […]...
- Аналіз фінансових результатів і рентабельності Суть і завдання аналізу фінансових результатів Аналіз фінансових результатів і рентабельності організації – це оцінка і прогноз фінансового стану компанії на основі даних її бухгалтерської звітності. В систему показників фінансових результатів входять абсолютні (прибуток) і відносні (рентабельність) показники ефективності діяльності підприємства. Процес дослідження і оцінки фінансових результатів включає аналіз динаміки наступних показників прибутку: Виручки. Прибутки […]...
- Індекс прибутковості Індекс прибутковості – один з основних параметрів, що дозволяє оцінити перспективи інвестиційного проекту (бізнес-плану) в плані майбутньої прибутковості. По праву вважається одним з головних і точних критеріїв при виборі і порівнянні інвестиційних проектів. Індекс прибутковості має кілька основних позначень – “Profitability Index”, “benefit cost ratio”, DPI, PI, “Present value index”. Основні синоніми індексу прибутковості, які […]...
- Коефіцієнт Шарпа Для успішної роботи на фондовому ринку трейдер зобов’язаний аналізувати ризики і прибутковість майбутньої угоди. При цьому в якості одного з основних допоміжних інструментів є коефіцієнт Шарпа. Його особливість – облік потенційної прибутковості інвестора (у відсотках), а також його ризику – тобто ймовірності, що прибуток може відрізнятися від очікуваного результату, аж до повної втрати депозиту. З […]...
- Коефіцієнт прибутковості Коефіцієнт прибутковості – показник, який відображає реальний рівень доходу компанії по відношенню до авансованих засобів і їх елементів, а також до загального обсягу поточних витрат. Коефіцієнт прибутковості дозволять судити про загальний рівень прибутку компанії на кожну гривню витрат, активів і наявного в розпорядженні капіталу. Сутність коефіцієнта прибутковості Розрахунок коефіцієнта доходностіПрі оцінці бізнесу одним з найбільш […]...
- Коефіцієнт платоспроможності Коефіцієнт платоспроможності (для акціонерного товариства) – показник, який характеризує відношення загального обсягу акціонерного капіталу до сумарних активів компанії. Коефіцієнт платоспроможності – один з основних параметрів, що відображає частку капіталу, вкладеного власником компанії в майно, а також ступінь незалежності підприємства від позикових коштів. Коефіцієнт платоспроможності (для банку) – ставлення всіх активів фінансово-кредитної установи до його поточними […]...
- Коефіцієнт витрат Коефіцієнт витрат – це процентне співвідношення витрат акціонерів і загальної суми капіталовкладень. Цей коефіцієнт можна ще визначити як співвідношення доходів і адміністративних витрат при управлінні фондом взаємних інвестицій. Відстежити його можна по останньої річної звітності. Доходами є грошові кошти або інші матеріальні цінності, які організація отримала в процесі здійснення своєї діяльності. При цьому витрати – […]...
- Поріг рентабельності Поріг рентабельності – виручка компанії або обсяг реалізованої продукції в натуральному вираженні, які забезпечують повне покриття всіх змінних і умовно-постійних витрат компанії, при прибутку дорівнює нулю. Поріг рентабельності – це величина обсягу продажів при якому компанія, не отримуючи прибутку, може покрити всі свої поточні витрати. Іншими словами, це той обсяг продажів, при якому господарюючий суб’єкт […]...
- Прогнозування рентабельності Прогнозування рентабельності інвестованого капіталу засноване на розборі співвідношень наведених нижче величин: Оборотні ресурси + капітальні вкладення = інвестований капітал Індекс оборотності капіталу = оборотні ресурси / інвестований капітал Індекс прибутку = оборот капіталу / собівартість Індекс рентабельності капіталу = прибуток / оборот капіталу Рентабельність капіталу = (оборот капіталу / вкладений капітал) * (прибуток / оборот […]...
- Внутрішній державний борг: визначення Якщо дивитися на цю тему з економічного боку, то держави все різні, політика управління знову ж у всіх різна, де то зустрічається індивідуальні особливості. Це і зрозуміло, тому що починаючи від різниць з територіями країн, чисельністю населення та географічного розташування, економічними відносинами з іншими країнами і розміри щорічних бюджетів політичний лад у всіх різний. Однак, […]...
- Бета коефіцієнт (Beta) Показник бета-коефіцієнт – є однією з одиниць виміру, яка надає кількісне порівняння між курсовим рухом вартості акцій і рухом ринку акцій в загальному вираженні. Застосування бета – коефіцієнта В економіці також існує поняття бета-коефіцієнт – це певний показник рівня ризику, який використовується для інвестиційного портфеля або застосовується по відношенню до цінних паперів. Як показник, даний […]...
- Капітальний коефіцієнт Капітальний коефіцієнт – визначається як відношення вартості реального основного капіталу до розміру виробничої потужності. Ця величина характеризує загальний рівень організації виробничого процесу, оскільки дозволяє дізнатися долю спочатку вкладених ресурсів в поточному обсязі виробництва кінцевої продукції. У загальному випадку капітальний коефіцієнт (Сd) дорівнює: Сd = OK / ПМ, де ОК – розмір основного капіталу; ПМ – […]...
- Аналіз інвестицій та капітальних вкладень Що таке інвестиції? Інвестиції (капіталовкладення) представляють собою сукупність витрат, які реалізуються у вигляді довгострокових вкладень позикового або власного капіталу. Міжнародні стандарти фінансової звітності мають на увазі під інвестиціями активи, що використовуються компанією, для збільшення свого багатства за допомогою різних доходів, отриманих від об’єктів інвестування. Аналіз інвестиційних проектів має величезне значення. Саме від нього залежать результати […]...
- Коефіцієнт ліквідності Коефіцієнт ліквідності – це спеціальний параметр, який розраховується на підставі бухгалтерської звітності компанії за формою №1. Шляхом обчислення коефіцієнта ліквідності з’являється шанс визначити реальну ефективність роботи підприємства. Крім цього, розрахований параметр дозволяє зробити висновки про його здібності в обумовлені терміни погашати борги за рахунок оборотних (поточних) активів. Основний сенс коефіцієнта полягає в порівнянні обсягу поточних […]...
- Коефіцієнт ліквідності: види і особливості розрахунку Як уже згадувалося, ліквідність і здатність виплачувати борги підприємством оцінюється при використанні декількох коефіцієнтів. Для кожного є свої методичні особливості: 1. Коефіцієнт поточної ліквідності. Часто зустрічаються інші формулювання цього коефіцієнта – “загальної ліквідності”, “покриття” і так далі. Даний параметр – це відношення поточних (оборотних) коштів структури (компанії) до її короткостроковими боргами. Обчислення здійснюється за формулою: […]...
- Що таке доходи: визначення Доходи та їх джерела Дохід – це грошові суми або матеріальні цінності, які були отримані протягом певного періоду і в результаті здійснення Doxod. jpgкакой-якої діяльності. Головними джерелами доходів є: 1. Земля і всі природні ресурси (лісові масиви, водні ресурси, корисні копалини і т. д.). Дохід, який може бути отриманий з даного джерела, називають рентою. Рента […]...
- Коефіцієнт покриття Коефіцієнт покриття (в загальному плані) являє собою групу показників, які дають шанс розглянути реальну ліквідність підприємства в різних сферах. Коефіцієнт покриття – відношення між активами підприємства (капіталом) і загальним обсягом його боргів. Параметр показує платоспроможність організації в умови продажу наявних запасів і виплати короткострокових дебіторських боргів. Коефіцієнт покриття (для активів) – параметр, який дозволяє оцінити […]...
- Коефіцієнт оборотного капіталу Коефіцієнт оборотного капіталу (working capital ratio) є відносною величиною, що характеризує здатність компанії розплатиться за свої поточні зобов’язання з допомогою доступних оборотних коштів. Величина коефіцієнта оборотного капіталу є важливим фактором для кредиторів компанії, що демонструє ліквідність і здатність вчасно погашати заборгованості. Формула розрахунку і нормативні показники коефіцієнта оборотного капіталу Для розрахунку коефіцієнта оборотного капіталу застосовується […]...
- Дані для розрахунку рентабельності активів і капіталу Бухгалтерська звітність – це основне джерело інформації про фінансовий стан підприємства для зовнішнього середовища. Вона являє собою стандартизовані форми у вигляді таблиць, в яких відображаються дані про майно компанії на звітну дату, результати її діяльності за конкретний період, зміні фінансового стану. У бухгалтерської звітності, крім звітів за перший рік, наводяться дані за два звітні періоди […]...
- Показники рентабельності і прибутковості банку У такій справі, як аналіз прибутковості активів банку, головними показниками ефективності банківської діяльності традиційно є показники прибутковості, рентабельності (прибутковості). Оцінка прибутковості активів банку здійснюється через показники: Процентної чистої маржі; операційної маржі. Відсоткова чиста маржа обчислюється за формулою: ЧПМ = (Дп – Рп) / Ад ЧПМ – процентна чиста маржа Дп – доходи процентні за період; […]...
- Метод оцінки інвестиційного проекту Рішення про інвестування приймається на основі зіставлення обсягу інвестиції з прогнозним значенням надходження коштів. Однак одного тільки прогнозу, що вкладення виявиться прибутковим недостатньо – при наявності альтернативного об’єкта вкладення інвестору доводиться вибирати. Вибір інвестор робить на підставі різних оціночних показників інвестиційного проекту. З їх допомогою він може зрозуміти, який проект буде більш прибутковим, а який […]...
- Формула розрахунку рентабельності У загальному вигляді формула розрахунку виглядає наступним чином: Рентабельність = Прибуток / А * 100% Де А – це величина іншого абсолютного показника. Залежно від показника, використовуваного в знаменнику формули, розрізняють різні види: Рентабельність активів – відношення прибутку до середньої вартості активів. Ефективність основних виробничих фондів – частка від ділення фінансового результату на вартість основних […]...
- Фінансовий аналіз: визначення Фінансовий аналіз являє собою метод оцінки і прогнозування фінансового стану підприємства (його кредито – і платоспроможності, можливості використання фінансових ресурсів і капіталу, здатності платити по рахунках). Також він покликаний виявити можливості підвищення ефективності ведення фінансової політики. Дані для аналізу надаються бухгалтерською звітністю. Існує безліч методів оцінки фінансового аналізу, однак для отримання найбільш повної фінансової картини […]...
- Валовий внутрішній продукт (ВВП): визначення Валовий Внутрішній Продукт (ВВП) – показник, який експерти відносять до макроекономічним даним. Дорівнює сумарній ринковій вартості всіх кінцевих товарів або послуг вироблених на території держави. При підрахунку ВВП не враховується, ким саме були зроблені товари або послуги: громадянами цієї держави або громадянами інших держав, в чому проявляється відмінність ВВП від ВНП – Внутрішнього Національного Продукту. […]...
- Внутрішній опціон: визначення Внутрішній опціон – це контракт, що дає можливість держателю або емітенту зробити будь-які дії щодо протилежного боку. Внутрішній опціон є частиною структури облігації. Один із прикладів – відклична облігація, що дозволяє емітенту викупити цінний папір у власника в будь-який час або в той час, який передбачено контрактом. Продати цінний папір окремо від внутрішнього опціону неможливо. […]...
- Внутрішній ринок державних цінних паперів Від ефективного роботи такого ринку багато в чому залежить розвиток економіки всієї країни. Ринок суверенних позик – це один з ключових елементів всієї фінансової системи. Залучення додаткових коштів дозволяє державі покривати бюджетний дефіцит, рефінансувати позики, проводити операції на відкритих ринках, відновлювати (або починати нове) фінансування програм і так далі. У свою чергу, як на ринку […]...
- Норма доходу Норма доходу – прибуток від інвестицій, яка виражається у вигляді відсотка від початкових вкладень. У практичній діяльності ця норма має велике значення, адже дозволяє порівняти різні капіталовкладення і оцінити їх результати. При цьому варто враховувати, отримана чи норма прибутку до моменту вирахування податків або вже після даних операцій. У більшій частині інвестицій краще враховувати норму […]...
- Показники аналізу фінансів підприємства До показників фінансової стійкості відносять: коефіцієнт капіталізації, рівень маневреності, коефіцієнт структури довгострокових вкладень, показник довгострокового залучення позикових коштів, коефіцієнт структури залученого капіталу, коефіцієнт маневреності функціонального капіталу та інші. Коефіцієнт капіталізації – це співвідношення всього позикового капіталу до власного. За допомогою даного коефіцієнта можна визначити, які джерела фінансування коштів на підприємстві переважають. Чим більше цей коефіцієнт, […]...
- Коефіцієнт самофінансування Коефіцієнт самофінансування – відношення особистого інвестиційного капіталу компанії (нерозподіленого доходу, амортизації) до її сумарним потребам. Економічна категорія, що відображає незалежну діяльність підприємства в умовах підвищеної обмеженості ресурсів і ризику – період самофінансування. Коефіцієнт самофінансування – параметр, що відображає ставлення позикового до власного капіталу. Сутність коефіцієнта самофінансування Суть самофінансування – в покритті потреб компанії за рахунок […]...
- Рентабельність: визначення Рентабельність – це показник, що відображає ефективність використання матеріальних, трудових, фінансових та інших ресурсів. Система показників рентабельності дає уявлення про економічну ефективність роботи організації і допомагає приймати управлінські рішення власникам бізнесу та Менеджменту. Разом з тим, показники рентабельності є відносними, і тому скласти уявлення про ліквідність підприємства на їх основі не можна. Показники рентабельності Рентабельність […]...
- ROI: рентабельність інвестицій Що таке Return on investment ROI (return on investment, зворотність інвестиційних вкладень, також відомий як ROR – rate of return) – фінансовий показник, що означає прибутковість (або збитковість) інвестиційних вкладень в бізнес, проект, стартап, маркетингову акцію. Коефіцієнт рентабельності інвестицій також може мати такі назви: прибуток на інвестований капітал, прибуток на інвестиції, повернення, прибутковість інвестованого капіталу, […]...
- Дилюція капіталу: визначення Дилюція капіталу – процес підвищення обсягу капіталу і соціальних прав акціонерів в підприємстві шляхом випуску додаткових цінних паперів. Друга назва процесу – роздвоєння капіталу. У компанії, в якій проходить цей процес, відбувається збільшення фактичної вартості акцій, однак потенційна вартість зменшується. Цінні папери, які випускає компанія в процесі дилюції: Привілейовані акції, які можуть конвертуватися в звичайні. […]...
- Внутрішній лізинг: визначення Згідно з однією з класифікацій лізинг прийнято поділяти в залежності від приналежності учасників угоди на внутрішній і зовнішній. Так, внутрішнім лізингом вважається той, при якому обидві сторони належать до однієї держави – в даному випадку відносини регулюються законодавством цієї держави. При зовнішньому лізингу учасники угоди вступають в міжнародні відносини. Види внутрішнього лізингу Наведемо дві найбільш […]...
- Рентабельність інвестицій Значення поняття “інвестиції” відомо кожному – це грошові вкладення в проект, зроблені в розрахунку на отримання прибутку в майбутньому. Рентабельність же інвестицій показує, наскільки доцільно було це вкладення. Прибутковість вкладення може вимірюватися як абсолютним, так і відносним показниками. Абсолютний являє собою виражену в грошовій сумі прибуток; у цього показника є мінус – він не дозволяє […]...