Венчурний капітал: визначення

Венчурний капітал – гроші інвесторів, які використовуються на фінансування молодих і розширюються компаній, високотехнологічних проектів і стартапів. Характерними особливостями вкладень в сферу молодого бізнесу та інновацій є високий ризик, довгостроковість використання капіталу і прибутковість, що перевищує середні показники по фондовому ринку.

Венчурне інвестування відносять до прямого, пов’язаного не тільки з покупкою цінних паперів, але і придбанням реальної частки підприємства. При цьому капіталісти отримують повне право участі в житті розвивається проекту, а викуп контрольного пакета стає причиною втрати влади початковим лідером команди стартапа.

Існує також особливий вид вкладення венчурного капіталу – в підприємства, які знаходяться на межі банкрутства з подальшим їх розформуванням і поглинанням більшими організаціями. Так чи інакше, цей вид також несе високий ризик (venchur – ризикований) і не завжди приносить очікуваний прибуток.

Стадії використання венчурного капіталу

Венчурний капіталіст

Основною проблемою кожного розвивається підприємства є постійна потреба в капіталі: не вистачає коштів на обладнання та придбання нових технологій, оборотних коштів і інших потреб.

В цілому ж, вироблять п’ять етапів, на яких фірма має потребу в капіталі інвесторів:

– Посівний – коли ідея знаходиться тільки на папері, розроблений бізнес-план, зроблені базові розрахунки потреб у фінансуванні

– Початковий етап – час, коли вже випущені перші зразки продукції і оформлено технічну документацію. На цій стадії на інноваційні продукти оформляється патент, що захищає права інтелектуальної власності

– Стартап – молода венчурна фірма, особливо гостро потребує вливання капіталу для подальших розробок і проведення наукових досліджень. На цьому етапі продукт ще не випускається в маси і власних доходів підприємство не має, чим і обумовлена ​​його вразливість.

– Молода фірма, яка вже має власний продукт, готовий до реалізації.

– Етап розширення виробництва, коли продукція вже користується попитом і успішно реалізується, але обсягів виробництва недостатньо для задоволення зростаючих потреб суспільства.

Як правило, перші два етапи фінансуються за рахунок власних коштів засновників компанії, рідше молодим ентузіастам дістається капітал бізнес-ангелів. Венчурні капіталісти здатні виділити кошти на ранніх етапах тільки при абсолютній геніальності проекту, що обіцяє колосальний прибуток.

Венчурні фонди найчастіше виділяють інвестиційний капітал при наявності запатентованого продукту і на стадії розширення виробництва. Власників найбільшої кількості акцій венчурної фірми називають партнерами з обмеженою відповідальністю. Нерідко вони є в минулому управлінцями великих компаній і реально беруть участь в діяльності стрімко розвивається проекту.


1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars (1 votes, average: 5.00 out of 5)

Венчурний капітал: визначення