Венчурна фірма: визначення
Венчурна (ризикова) фірма – організація, створена для розробки і впровадження у виробництво інноваційних технологій, освоєння і виробництва принципово нової продукції. Засновниками венчурного виробництва найчастіше стають групи молодих, цілеспрямованих людей або підприємства малого і середнього бізнесу. Характерною особливістю венчурних фірм є високий ризик невиправданість вкладень, швидке оновлення техніки і зміна рядів продукції, реалізація перспективних проектів і поява справжніх відкриттів.
Як правило, в венчурної фірмі зайнято невелика кількість людей, значна частка яких фахівці високого рівня, вчені. Продукція таких підприємств легко обходить конкурентів на ринку за рахунок пропозиції нових, вдосконалених продуктів або нововведень, які не мають аналогів.
Фінансування венчурних проектів
Інвестування у венчурні фірми
Інноваційні розробки вимагають високотехнологічного обладнання, оплати праці фахівців вищої категорії, а отриманий продукт – активного просування на ринку і численних презентацій. Створені на основі підприємств малого бізнесу проекти частково фінансуються з оборотних коштів, групи ентузіастів фінансують втілення своїх ідей за рахунок сімейного бюджету і банківських кредитів. Але, в більшості випадків цих джерел доходів виявляється недостатньо, потрібні великі фінансові вливання.
Саме на цьому етапі венчурні фірми і звертаються за допомогою до інвесторів. Фінансування венчурних проектів характеризується високим ризиком. Згідно зі статистикою, близько 25% всіх проектів приносять вкладникам збитки, 15% терплять повний крах і лише 30% стартапів приносять очікувані доходи, які перекривають всі збитки учасників інвестиційних фондів в десятки і сотні разів. Тому, поряд з високим ступенем ризику, венчурне інвестування має досить привабливою прибутковістю.
Переваги залучення інвестицій у венчурні фірми
Венчурним фірмам часто покладаються податкові пільги, кредити з низькою процентною ставкою, а іноді і державні субсидії. Проте, фінансові можливості швидко впираються в стелю за рахунок частої зміни дорогого устаткування і необхідності оплати праці висококваліфікованих співробітників.
Залучення інвестицій – одна з можливостей отримати капітал, необхідний для подальшої реалізації проекту. І цей спосіб відрізняється рядом позитивних сторін:
– Для розгляду проекту в інвестиційному фонді потрібно лише ретельно обгрунтований бізнес-план, величезний ентузіазм керівника проекту і наявність молодий, згуртованої команди.
– Інвесторам не доведеться щоквартально подавати звіт про виконану роботу. Навпаки, багато венчурні фахівці готові допомогти слушними порадами, заснованими на власному досвіді. На відміну від банків, інвестори також зацікавлені в прибутковості проекту
– Інвестиції не потрібно повертати з відсотками ще на тій стадії, коли виробництво не приносить прибутку і продукт ще знаходиться на стадії розробки
– У більшості випадків, банки вимагають ліквідну заставу, якого у стартапа може і не бути
Інвестиційне фінансування венчурної фірми передбачає виплату дивідендів лише в тому випадку, якщо проект успішний. Якщо ж компанія зазнає збитків, їм не доведеться думати, як повернути інвесторам отримані гроші.
Недоліки залучення інвестицій
Однією лише переконаності в геніальності власного проекту завжди бракує, щоб заможні громадяни і керуючі пайових фондів відразу ж розкрили свої портфелі і видали потрібну суму. Венчурні інвестиції отримує лише один проект з декількох сотень. Крім того, наявність акцій у сторонніх осіб дає їм право втручатися в розвиток проекту і вносити свої корективи.
Кожен інвестор стає повноправним партнером колективи фірми. З одного боку, венчурна фірма виявляється в одній упряжці з інвесторами, об’єднана спільним інтересом отримання прибутку, з іншого ж, нерідко реальна влада переходить до сторонніх людей і втрачається управління компанією.
(1 votes, average: 5.00 out of 5)