Що таке інвестиційний портфель: визначення
Визначення поняття
Збереженням і примноженням капіталів вкладників займаються інвестиційні компанії, які формують і ведуть так званий інвестиційний портфель.
Таким чином, інвестиційний портфель – це комплект активів, що мають певну цінність. Зазвичай це акції, облігації, золото, валюта, нерухомість.
У вузькому понятті інвестиційний портфель – це сукупність цінних паперів різного терміну дії і різної ліквідності та інших активів, які використовуються для активних операцій по їх інвестування (вкладення капіталу) в прибуткові об’єкти.
По суті, інвестиційний портфель – це стратегічний план, яким чином кошти інвестора будуть розподілятися і примножуватися.
Тип інвестиційного портфеля залежить від багатьох складових і ділиться умовно на дві головні категорії:
- Агресивний (більш прибутковий, але і більш ризикований); Консервативний (довгостроковий, відносно безпечний і менш прибутковий).
Формування інвестиційного портфеля
Портфель інвестицій не може складатися з акцій одного підприємства, або тільки з облігацій, нерухомості і т. д. Існує таке поняття, як диверсифікація, нерозривно пов’язана з інвестиціями. Це означає: щоб по максимуму уникнути ризику втрати своїх активів, потрібно вкладати гроші в різні цінності.
Тобто, якийсь відсоток становитимуть акції, частина – облігації. Якщо одна частина виявиться збитковою, інша своїм прибутком покриє ці ризики.
Для цього формується інвестиційний портфель, що містить різні види цінностей. Від процентного співвідношення цих активів в портфелі залежить його прибутковість і можливий ризик. В агресивному портфелі більшу частину складають акції, які приносять великий прибуток, але мають ймовірність знецінитися. У консервативному портфелі знаходиться більше облігацій, паперів короткострокової позики, тобто менш ризикованих активів.
Різноманітність активів для мінімізації можливих втрат і максимального отримання прибутку – це основний сенс інвестиційного портфеля.
Фактори, що впливають на склад інвестиційного портфеля
При формуванні конкретного портфеля враховуються багато моментів:
- Сума, яку передбачається використовувати для інвестування, Частота інвестування (можливо, це одноразове вкладення), Наскільки інвестуються кошти вільні від інших операцій (оскільки ризики є у найконсервативніших портфелів).
Важливо враховувати поточний стан ринку, найбільш сприятливе для активів певного виду, правильно вибрати методи управління ризиками. Ліквідність активів, дохід і ризик повинні знаходитися в оптимальному співвідношенні, для чого проводиться повний аналіз обираних активів з урахуванням прогнозів рівня цін.
Інвестиційна стратегія
Залежно від складу портфеля вибирається інвестиційна стратегія, яка може бути активною і пасивною, або, як частіше трапляється на практиці, поєднувати і ту, і іншу.
Для агресивної частини портфеля вибирається активна, моментально відповідає на найменші зміни ринку, стратегія. Для консервативної частини – пасивна.
У формуванні інвестиційного портфеля бере участь і людський фактор. Молоді люди частіше віддають перевагу високоприбутковим стратегіям, більш літні вважають за краще не ризикувати.
Обрана стратегія потребує постійної переоцінки з відстеженням ринкової ситуації і позиції активів. При необхідності, від якихось активів позбавляються, а можливо і змінюють стратегію.
(1 votes, average: 5.00 out of 5)