Рентабельність як оцінка власного бізнесу

Лише 3,4% малих підприємств в Україні, за статистикою, працюють понад три роки. Решта закриваються раніше цього терміну. Так, в даному секторі економіки проявляється (поряд з іншими причинами) недооцінка повноцінного аналізу економічної результативності підприємства. А успішні підприємці системно займаються аналізом фінансових результатів. І своєчасно виявляють фактори, які збільшують або знижують прибуток.

Інструментами, які дозволяють визначати ефективність діяльності комерційної структури, є показники рентабельності і її коефіцієнта.

Що таке рентабельність простими словами?

Те, що дозволяє в повному обсязі побачити результативність використання всіх ресурсів; фінансів, матеріальних активів, персоналу, і інших. Рівень її визначається особливостями конкретного виробництва, обсягами реалізації його продукції, собівартості виробленого товару, ємності фондів та інше.

Таким чином: нерентабельне виробництво не приносить прибутку. Має негативну рентабельність – збиткове.

Вже при відкритті нового виробництва, рекомендують фахівці, важливо вивчити показники рентабельності і її види, склавши на їх базі прогнозний аналіз. Він підкаже, чи вигідний буде обраний вид діяльності (з урахуванням попиту на продукцію і інших х чинників). Варто прораховувати цей значення цього показника і при розширенні вже наявного виробництва, впровадження нових напрямків.

База для фінансових рішень

Тут ви швидко показниках грунтується об’єктивна оцінка діяльності будь-якого підприємства. Помиляються ті підприємці, які вважають, що достатньо відстежувати тільки прибуток і собівартість товару.

Банки, приймаючи рішення про надання кредиту, займаються оцінкою інвестиційної привабливості та кредитоспроможності компанії. Тому, перш за все, вивчають показники рентабельності підприємства. Всі інвестори також, перш ніж вирішать вкласти кошти в будь-який проект, зажадають подібні показники. На цьому базуватимуться висновки про окупність фінансових вкладень і можливих ризиків і залежати остаточне рішення.

Поріг рентабельності повинен бути розрахований для кожного підприємства. Він показує, скільки необхідно заробити, щоб всі витрати вкрилися при нульовій прибутку.

Коефіцієнти рентабельності

Рівень і коефіцієнти рентабельності виключають вплив різних сторонніх чинників і дають об’єктивну оцінку діяльності компанії або підприємства.
Рівень рентабельності визначають за допомогою коефіцієнтів. Дані значення можна розділити умовно на два види. Це рентабельності продажів і активів.
Коефіцієнт визначається відношенням прибутку до активів або ресурсів, її формує. Дані коефіцієнти показують чинники, що працюють на доходи компанії або знижують їх.
Це головні інструменти аналізу економічної діяльності. Вони дозволяють бізнесу визначити ефективність своєї цінової політики і продажів, результативність використання інвестицій і власних коштів і так далі.

І вже на цій базі роблять оцінки стану справ і приймаються рішення про подальші дії.

Дані показники діляться на різні групи. Різні види рентабельності дозволяє детально і в комплексі оцінити всі складові економічної діяльності.

Основними видами вважаються рентабельності активів; основних виробничих фондів; продажів.

Що таке рентабельність продажів

Даний показник є базою для цінової політики організації, він демонструє витрати, пов’язані зі збутом продукції, її продажем. Цей коефіцієнт показує розмір чистого прибутку на кожен виручені рубль при реалізації товару. Він розраховується за формулою Р = Чистий прибуток / Виручка

Дані про прибуток і виручку беруться в грошах за один і той же період часу. Рентабельність продажів розраховується як на основі чистого прибутку, так і доходи до оподаткування і EBIT (до сплати податків і відсотків по кредитах).

Цей показник дозволяє прорахувати, якими чистими фінансами компанія володіє після виробленого вирахування з прибутку розміру собівартості, величини податків і відсотків по кредитах.

Значення рентабельності капіталу

Дуже важливим для успішного ведення бізнесу є показник рентабельності власного капіталу. Він демонструє ефективність використання вкладеного в виробництво капіталу.

Економічна ефективність в цьому випадку розраховується простою формулою: діленням чистого прибутку (зазвичай за рік) на власний капітал структури. Підсумок множать на 100, щоб отримати відсотки.

Цей показник – головний для стратегічних інвесторів. Він дозволяє побачити чи ефективно використовується капітал, вкладений власниками структури.

З позиції власників ефективність бізнесу також переконливіше відображається у вигляді такого показника власного капіталу. Це найбільш важливо для акціонерів компанії, оскільки показує прибуток власника з кожної гривні тих коштів, який він вкладе в дане підприємство.

Мінімальним рівнем прибутковості бізнесу вважатися рівень депозитного відсотка банків. Він визначається за формулою:

Крнк = Сд * (1-Снп)

    Крнк – нормативна величина рентабельності власного капіталу, відносна. од.; Сд – середня ставка за банківськими депозитами за звітний період; Снп – ставка податку на прибуток.

Вирішуючи, чи видавати даній компанії кредит, банк вивчає коефіцієнт рентабельності капіталу. Особлива увага приділяється ефективності капіталу, вкладеного акціонерами. Обчислюється також частка позикових коштів у капіталі підприємства, Виявляється різниця між прибутковістю власного і позикового капіталів.

Власникам бізнесу важливо знати: більше чи ставки по кредиту отриманий прибуток на підприємстві. Якщо більше, то це позитивний результат, і позики виправдовують себе. Якщо ж менше, то залучення їх негативно впливає на рентабельність виробництва.

При цьому важливо домагатися, щоб частка позикового капіталу не була надмірно великий. Інакше у разі несприятливих змін в економіці за відсутності власних коштів зроблять виробництво вразливим і приведуть до серйозних збитків.

Види рентабельності для детального аналізу

Крім основних видів, що стосуються продажів, підприємства і продукції, використовуються додаткові види рентабльності. Вони роблять аналіз більш детальним і точніше в конкретному розрізі.

Такий показник за активами показує чи достатньо ефективно використовується основне майно організації. Обчислює за формулою, скільки доходу принесе рубль основних і оборотних коштів або загальної величини активів підприємства.

Показник з інвестицій дозволяє побачити дохід в перерахунку на 1 рубль від вкладень в капітал компанії.

А показник по персоналу виявляє ставлення між розміром прибутку і середньооблікової чисельності персоналу. Демонструє, скільки співробітників необхідно мати на підприємстві для отримання максимального доходу. Цей показник дуже важливий, тому що доводиться враховувати високі ставки по податках.

Довгостроковий ефект рентабельності

Дані про рентабельність за кілька років показують динаміку ефективності. Служать базою для середньо – і довгострокового планування. Особливо важливо враховувати показник за основними засобами. Вони займають значну частку в активах компанії. Їх неефективне використання негативно впливає на рентабельність підприємства.

Перед випуском нового продукту також слід прорахувати рентабельність. Так визначається торгова націнка. Щоб мати точну картину, які види продукції вигідні, а які ні, також роблять такі розрахунки. На їх основі приймаються рішення про подальші дії.


1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars (2 votes, average: 3.50 out of 5)

Рентабельність як оцінка власного бізнесу