Переваги технічного аналізу цінних паперів
Хоч фундаментальний аналіз цінних паперів і дозволяє оцінити співвідношення попиту і пропозиції, показники економічної статистики, визначити відношення ціни акції до прибутку компанії і т. д., в ньому відсутній психологічний компонент, такий необхідний для адекватної оцінки ринкової ситуації.
Технічний аналіз – єдиний засіб виміряти цей емоційний компонент. Технічний аналіз цінних паперів є важливим компонентом дисциплінованого інвестування. При роботі на ринку нерідко емоції починають переважати над об’єктивним розрахунком і логікою. Технічні інструменти допомагають повернути об’єктивності лідируючу роль. За допомогою технічного аналізу трейдер може раціонально управляти капіталом. У теорії випадкових подій є одне твердження: сьогоднішні ринкові ціни ніяк не впливають на ринкові ціни наступних днів.
Але цей підхід не враховує важливого компонента ринку, тобто саму психологію людей. Люди запам’ятовують ціни попередніх днів і діють відповідно. Тим самим їх дії впливають на ціну, але справедливо і зворотне, тобто сама ціна впливає на ці дії. Таким чином, ціна є важливим компонентом аналізу ринку. Ціна в технічному аналізі цінних паперів є найбільш наочним проявом співвідношення попиту і пропозиції.
Широкій публіці можуть бути невідомі якісь фундаментальні обставини, але вони безперечно відіб’ються в ціні на графіку Ті, хто знає про той чи інший важливу подію на ринку заздалегідь, швидше за все, куплять або продадуть до того, як ця інформація вплине на ціну. Тому, коли відбувається фундаментальне подія, інформація про нього часто вже буває врахована ринком.
На сучасному етапі технічний аналіз має великий набір опрацьованих методів і прийомів, до розробки яких причетні багато економістів і математики, такі як:
Ч. до – основоположник теорії,
У. Ганн – перший розробник комбінацій алгебраїчних і геометричних принципів технічного аналізу,
Б. Вільямса, Дж. Лейн – стохастична методика,
Р. Елліот – хвильова теорія та ін.
Незважаючи на досить розвинену методику теорія технічне аналізу цінних паперів не втратила своєї актуальності, а навпаки постійно вдосконалюється і поповнюється новими ідеями, внаслідок того, що масове використання того чи іншого методу призводить до зниження ефективності його роботи, а отже до зниження прибутку трейдера.
Ще про що хотілося б згадати, так це про трьох основні принципи технічного аналізу цених паперів:
1. Принцип акумуляції (ринок враховує все).
Цей принцип полягає в тому, що всі фактори, які з яких-небудь причин могли або можуть вплинути на вартість цінних паперів, втілені в співвідношенні попиту та пропозиції і знайшли своє відображення в значенні її ринкового курсу.
2. Принцип спрямованості руху цін (рух цін підпорядкований тенденціям).
Даний принцип є основоположним в технічному аналізі. Він полягає в тому, що протягом якогось періоду часу зміна цін відбувається не хаотично, а підкоряючись деякої закономірності, яка існує деякий час і проявляється в тенденції конкретної спрямованості. Ця тенденція буде розвиватися доти, поки з яких-небудь причин не почнеться рух у протилежному напрямку.
3. Принцип повторюваності (історія повторюється).
Дослідження динаміки ринку тісно пов’язані з особливостями людської психології. Люди, особливо в масі, схильні приймати подібні рішення в подібних ситуаціях і, якщо моделі, засновані на їх поведінці працювали в минулому, то висока ймовірність того, що вони будуть працювати і в майбутньому. Облік цього принципу дозволяє оцінити ситуацію, що склалася на ринку і, з урахуванням її історичної повторюваності, визначити найбільш ймовірні напрямки її розвитку. В тій чи іншій мірі кожен інструмент технічного аналізу цінних паперів враховує всі ці принципи.
(2 votes, average: 3.50 out of 5)