Пасивна портфельна стратегія: види, принципи, особливості
При аналізі портфельної стратегії варто врахувати особливості різних підходів. Зокрема, пасивний вид стратегії можна класифікувати за ризиками і потенційного прибутку.
За рівнем ризику стратегія може бути:
– високоприбуткової. В даному випадку інвестор орієнтується на максимальний прибуток, але при цьому приймає високий рівень ризику;
– середньодохідний. Дозволяє сформувати постійний і стабільний дохід середнього розміру. Формується з акцій надійних підприємства. Особливість – мінімальні ризики;
– комбінована. Формується з акцій, що мають різний рівень потенційного прибутку і рівня ризику.
Крім цього, пасивні портфельні стратегії можуть розрізнятися за термінами. Так, можна виділити:
– короткострокові – той вид вкладень, коли термін інвестування не більш ніж шість місяців;
– середньострокові – варіант, коли вкладення здійснюються на період 6-12 місяців;
– довгострокові. Для пасивних портфельних стратегій цей варіант найкращий. Тривалість вкладень становить від року і більше.
До основних принципів пасивних портфельних вкладень можна віднести:
– консервативність. В даному випадку рівень ризику розглядається не з позиції втрати основної суми вкладеного капіталу, а за критерієм отримання мінімального прибутку. При цьому ризик втрати коштів від одних цінних паперів може бути перекритий прибутковістю (більшим прибутком) від інших;
– ліквідність. Бувають випадки, коли в складі портфеля виявляються високоліквідні активи з великою прибутковістю. В даному випадку можна швидко реагувати на зміни кон’юнктури ринку цінних паперів;
– диверсифікація – ключовий момент для пасивних портфельних стратегій. Сенс полягає в тому, щоб враховувати не тільки кількість акцій, але і вид кожної з них. Щоб виключити ймовірні ризики, в портфель повинні бути включені активи різних підприємств, що працюють в різних галузях. Часто цінні папери доводиться включати до складу тоді, коли від них не очікується великого прибутку.
При виборі пасивної портфельної стратегії, варто врахувати її головні особливості:
– основна мета стратегії – захист капіталу від інфляцій, коли можна отримати гарантований прибуток при невеликих вкладеннях;
– мінімальні витрати на управління наявного портфеля;
– кількість і якість акцій в складі портфеля може залишатися незмінним протягом тривалого проміжку часу. Найчастіше це 6-12 місяців;
– за допомогою пасивної стратегії можна створити портфель, що володіє хорошою диверсифікацією;
– на відміну від активних видів вкладень транзакційні витрати є мінімальними.
Related posts:
- Пасивна портфельна стратегія Пасивна портфельна стратегія – один з видів стратегій, що має на увазі найменші очікування з боку інвестора. Пасивна стратегія базується на диверсифікації інструментів з тією метою, щоб гарантувати збіг з прибутковістю будь-якого з ринкових індексів. Ще одна особливість в тому, що ринок буде відображати повний обсяг інформації по вартості активів, а це, в свою чергу, […]...
- Маркетингова стратегія: види і особливості Розберемося в значенні поняття “маркетингова стратегія”. Простіше кажучи, це довгостроковий план заходів. Назва була запозичена з американського бізнес-сленгу: “маркет” – ринок або магазин, “стратегія” – слово грецького походження, що означає дії полководця в період військових дію. Особливості маркетингової стратегії Суть розробки і втілення маркетингової стратегії проста – забезпечити стабільний прибуток заходи і заповнити споживчу нішу […]...
- Принципи формування портфеля акцій Для того щоб портфель правильно та приносив прибуток його власнику необхідно дотримуватися кількох основних принципів: Портфель акцій повинен бути складений гранично просто. Не слід застосовувати хитромудрі схеми для отримання прибутку. Спостерігається зростання на ринку активів – отже, зростає і прибуток; Портфель акцій повинен бути ліквідним, тобто акції з портфеля можна купити і продати в будь-який […]...
- Принципи формування портфеля інвестицій Портфельне інвестування має певну специфіку, яка має на увазі дотримання певних правил, а також здатність швидко реагувати на зміну ситуації в фінансовому середовищі. Тільки знаючи основні принципи формування портфеля інвестицій, можливо спочатку правильно структурувати весь комплекс цінних паперів, а також розробити стратегію управління ним, щоб в кінцевому підсумку проект працював за заданим планом. Особливості формування […]...
- Портфель акцій Вкладення фінансів в портфель акцій – це можливість отримати максимальний прибуток від зростання ціни акцій цілої низки компаній. Купівля акцій кількох компаній дозволяє звести до мінімуму ризики і отримати відчутний прибуток. У той час коли ціна одних акцій зменшується, ціна інших може збільшуватися. За підсумками збитки компенсуються отриманим прибутком, і власник акцій отримує свій дохід. […]...
- Ліміти позицій У це поняття входить обмеження на окремі вкладення в активи на ринках або портфелях. Цей ліміт обмежує рівень ризику, але не може вплинути як обмежувач на втрати. Тут можна застосувати інше обмеження ліміту – stoploss. В залежності від складності підходу до лімітуванню можна виділити ряд напрямків: Обмеження обсягу портфеля або позиції. Зі збільшенням обсягу завжди […]...
- Принципи оцінки ризиків Специфіка оцінки ризиків як методологічної області полягає в тому, що фахівцеві необхідно застосовувати принципи системного аналізу та володіти сучасними інструментами оцінки, інакше результати можуть бути неповними, що призведе до помилкових рішень в сфері управління ризиками. Комплексний підхід до оцінки ризиків Принцип комплексного підходу повинен бути реалізований протягом усього процесу управління ризиками. На стадії оцінки ризиків […]...
- Основні капіталовкладення: ознаки, види Головні ознаки основних капіталовкладень: – вкладення капіталу проводиться інвестором, який ставить перед собою за мету отримати об’єкт інвестування; – здатність вкладення (об’єкта інвестування) приносити прибуток; – використання широкого спектру ресурсів для вирішення поставлених завдань; -цілеспрямованість тип вкладень в об’єкти, що цікавлять. Основні капіталовкладення можна умовно розбити на два великі види: 1. Фінансові. Сюди відносяться вкладення, […]...
- Особливості поєднання агресивного портфеля Для підвищення ефективності вкладень та зниження своїх ризиків можливі наступні поєднання: 1. Агресивний і консервативний портфель. У цьому випадку крім ризикових цінних паперів в інвестиційний портфель включаються активи більш надійних компаній і з більш тривалим терміном інвестування. Так забезпечується середній обсяг прибутковості, але менший рівень ризику. Зі свого боку надійність забезпечують консервативні цінні папери, а […]...
- Недержавні цінні папери: види і особливості З розвитком ринку все більше приватних (приватизованих) підприємств вирішується на випуск власних цінних паперів. Основна мета – залучити додаткові інвестиції, підвищити загальну ліквідність, зробити компанію більш популярною і відомою. При цьому на практиці популярність набирають такі недержавні активи: 1. Акції – один з найбільш популярних інструментів. Продаючи такий папір, приватна компанія як би передає частину […]...
- Види банківських операцій Діяльність комерційних банків здійснюється за допомогою проведення різних банківських операцій. Ці операції поділяють на три основні групи: активні, пасивні та комісійні-посередницькі. До Комісійні-посередницьких операцій відносять інкасові та розрахункові операції, що виконуються за дорученням клієнта. Оплатою цих банківських послуг може служити абонентська плата або відсоток від укладання угоди. Активні і пасивні операції роблять основний вплив на […]...
- Коефіцієнт Шарпа Для успішної роботи на фондовому ринку трейдер зобов’язаний аналізувати ризики і прибутковість майбутньої угоди. При цьому в якості одного з основних допоміжних інструментів є коефіцієнт Шарпа. Його особливість – облік потенційної прибутковості інвестора (у відсотках), а також його ризику – тобто ймовірності, що прибуток може відрізнятися від очікуваного результату, аж до повної втрати депозиту. З […]...
- Що таке пасивна безпека автомобіля? Пасивна безпека автомобіля – це цілий ряд пристроїв і предметів у салоні автомобіля, що передбачені для збільшення рівня безпеку. На перший погляд може здатися, що головним пристроєм пасивної системи безпеки є SRS, Supplementary Restraint System, але насправді подушки безпеки є тільки однією з багатьох систем, які захищають людину при русі на автостраді. Крім цього до […]...
- Маркетингова стратегія Маркетингова стратегія – елемент стратегії діяльності підприємства, спрямований на розробку, виробництво і доведення до покупця товарів і послуг, найбільш відповідних його потребам. Маркетингова стратегія – широкомасштабна програма досягнення найголовніших маркетингових цілей фірми. Розробка маркетингової стратегії передбачає визначення цільового сегмента ринку, розробку адекватного йому комплексу маркетингу, визначення тимчасових періодів до основних заходів та вирішення питань фінансування. […]...
- Стратегія ризик-менеджменту Стратегія ризик-менеджменту є мистецтвом управління ризиками підприємства в умовах невизначених господарських ситуацій, яке засноване на прогнозуванні ризиків і впровадження методів їх зниження. Така стратегія включає в себе правила, на базі яких приймаються ризикові рішення і способи визначення варіантів їх вирішення. Можна сформулювати такі правила управління стратегією ризик-менеджменту: Максимум виграшу. Оптимальна волатильність результату. Оптимальна ймовірність результату. […]...
- Стратегія інтегрованого росту Загальна характеристика стратегії інтегрованого росту На практиці застосовуються стратегії бізнесу, які називають базисними або еталонними. Базова стратегія – це фундаментальна стратегія розвитку компанії, яка визначає зростання, скорочення або фіксацію діяльності компанії на колишньому рівні. Зростання або згортання бізнесу в даному випадку оцінюється за показниками обсягу реалізації товарів не в вартісному, а в натуральному вираженні. В […]...
- Стратегія управління персоналом Менеджмент персоналу має три рівні: стратегічний; тактичний; оперативний. Оперативний рівень охоплює безпосередню область ділової активності персоналу. Тут представлені всі функції управління персоналом. На тактичному рівні реалізується планування потреби в кадрах, розробка штатних розкладів руху кадрів, підвищення їх кваліфікації і розвитку. Стратегічний рівень підтримує ділову стратегію, спрямовану на довгостроковий розвиток організації. Стратегія управління персоналом пов’язує численні […]...
- Бізнес стратегія: визначення Будь-яке стратегічне управління включає в себе бізнес-стратегію. Сенс бізнес-стратегії полягає у визначенні, які саме заходи необхідно вжити, щоб в повній мірі задовольнити всі потреби клієнтів, причому зробити це краще, ніж прямі конкуренти. Основа стратегії – це специфічні методи, принципи, підходи до якоїсь конкретної ситуації. Саме слово “стратегія” грецького походження, в перекладі означає “науку розподілу військ […]...
- Блакитний океан – стратегія Стратегія блакитного океану – один з можливих варіантів стратегії розвитку компанії сформульований К. Чаном і Р. Моборн. Суть стратегії “блакитного океану” в створенні нового продукту, формуванні коли яка була раніше попиту, нового ринку, де практично відсутні конкуренти. Під “блакитним океаном” розуміється як раз новий неконкурентний ринок. Стратегія блакитного океану – це відображення поглядів авторів на […]...
- Стратегія ціноутворення Ціноутворення формується як на окремий товар або послугу, так і на цілі серії продукції. Конкретна одиниця продукції оцінюється спектром критеріїв, які застосовуються до великих груп товарів. При помірній конкуренції і умови еластичності попиту кращим критерієм є отримання максимального прибутку. Товар в такому випадку закуповується у вищій ціновій категорії і продається за умови постійного і неухильного […]...
- Коефіцієнт ліквідності: види і особливості розрахунку Як уже згадувалося, ліквідність і здатність виплачувати борги підприємством оцінюється при використанні декількох коефіцієнтів. Для кожного є свої методичні особливості: 1. Коефіцієнт поточної ліквідності. Часто зустрічаються інші формулювання цього коефіцієнта – “загальної ліквідності”, “покриття” і так далі. Даний параметр – це відношення поточних (оборотних) коштів структури (компанії) до її короткостроковими боргами. Обчислення здійснюється за формулою: […]...
- Маркетингова стратегія: визначення Стратегія – це певний напрям у розвитку компанії, яке орієнтоване на довгострокову перспективу. Стратегія включає в себе сукупність способів і методів, призначених для досягнення цілей підприємства. Маркетингова стратегія грунтується на відповідності можливостей компанії з кон’юнктурою ринку, тобто внутрішнього середовища з зовнішньої. Головним завданням будь-якого підприємства вважається вибір відповідної стратегії для певного ринку і товару, яка […]...
- Види інвестиційного менеджменту Інвестиційний менеджмент – це діяльність, спрямована на аналіз, дослідження, регулювання організацію і планування ринкової позиції фірми. Всі зазначені аспекти інвестиційного менеджменту об’єднані в бізнес-плані – основному продукті інвестиційного процесу. Різноманітність типу управління, цілей інвестування, характеру ситуації і безлічі інших чинників обумовлює і різноманітність видів інвестиційного менеджменту. Стратегія ефективного власника При використанні стратегії мета інвестиційного менеджменту […]...
- Види і особливості короткострокових зобов’язань Сьогодні є кілька видів короткострокових зобов’язань, кожен з яких має свої характерні риси: 1. Кредиторська заборгованість часто носить назву рахунку до оплати або торгового рахунку. За своєю суттю – це стандартна форма розрахунку за отримані підприємством послуги або товари споживання, а також купується сировину в період поточної діяльності підприємства. Такий тип заборгованості застосовується для проведення […]...
- Комунікативна стратегія Комунікативна стратегія – покрокове перспективне планування дій з метою встановлення необхідного рівня комунікації. Загалом, комунікаційна стратегія є перспективним планом будь-якого соціального взаємодії з метою отримання тих чи інших результатів в комунікаційному середовищі. Комунікативна стратегія – курс дій компанії на перспективу, обгрунтована стратегія використання комплексу комунікативних засобів (комунікативний мікс), в рамках організації взаємодії з усіма суб’єктами […]...
- Завдання інвестиційного портфеля Одним з найпоширеніших видів інвестиційної діяльності є фінансове або портфельне інвестування. Таке інвестування вимагає допомоги кваліфікованих гравців фінансового ринку або глибоких знань і навичок в цій сфері у самого інвестора. Цей сегмент дуже нестабільний і необхідно вміти блискавично орієнтуватися в його течіях. Подібний вид вкладень має свою специфіку, без розуміння якої, дуже важко займатися інвестиційним […]...
- Особливості управління галузевими ризиками Сутність галузевого ризику Галузевий ризик – це ймовірність втрат через різного роду змін економічного стану галузі і ступінь таких змін не тільки всередині галузі, а й у порівнянні з іншими галузями. У процесі аналізу галузевого ризику слід брати до уваги ряд факторів: Діяльність підприємств цієї галузі та суміжних галузей за вибраний проміжок часу; Стійкість діяльності […]...
- Поняття і види іноземних інвестицій Іноземними інвестиціями прийнято вважати ресурси, які з цілями отримання прибутку виводяться з країни і розміщуються в види підприємництва в інших державах. Класифікація типів іноземних інвестицій Виходячи з виду власності, існують такі види іноземних інвестицій: Державні, містять ресурси державного бюджету країни, перекладні в інші країни за допомогою кредитів або грантів, варіантів допомоги на підставі рішень урядових […]...
- Міжнародні торги: види і особливості На сучасному етапі є кілька основних видів міжнародних торгів, у кожного з яких є свої особливості і правила проведення: 1. Відкриті торги. Сюди ж можна включити один з підвидів – відкриті торги з кваліфікацією. Особливість таких тендерів в тому, що вся інформація завчасно публікується в спеціальних журналах або газетах. Завдяки відкритим торгам може бути заявлено […]...
- Види районів і принципи районування Існує два види районування – однорідне і вузлове, що розрізняються принципами, послідовністю проведення і результатами (рис. 229). Однорідне районування. Воно націлене на пошук однакових районів. Подібні об’єкти можуть бути об’єднані в одну групу двома способами – об’єднанням і діленням, що в цілому відповідає двом способам пізнання світу – індуктивному і дедуктивному. Об’єднання схожих за одним […]...
- Стратегія по матриці портфельного аналізу Ансоффа Як було сказано, вище матриця Ансоффа передбачає вибір між 4-ма основними альтернативами. Ось ці стратегії матриці Ансоффа: 1. Стратегія проникнення на ринок (англ. “Market penetration”; набір “старий товар / старий ринок”) – найпростіша, поширена і банальна стратегія. У цьому випадку мається на увазі, що фірма вже присутній на існуючому ринку з будь-яким існуючим товаром (випуск […]...
- Модель дисконтування дивідендів: особливості розрахунку Особливої уваги заслуговує сама методика розрахунку ціни акцій за допомогою моделі дисконтування дивідендів. Як уже згадувалося, в моделі дисконтування грошових потоків в розрахунок беруться дивіденди, що виплачуються власникам акцій компанії, або чисті фінансові надходження від роботи підприємства. Модель дисконтування дивідендів (англійською – discounted dividend model, DDM) базується на тому, що розрахунок ціни акції проводиться з […]...
- Принципи фінансового менеджменту Робота фінансових менеджерів Отримання прибутку, збільшення прибутковості підприємства, долаючи ризик від вкладення капіталу в різні сфери підприємництва, прийнято вважати головним принципом у роботі фінансових менеджерів. Спільними ж принципами фінансового менеджменту вважають: Системність, плановість; Диверсифікованість; Стратегічну орієнтованість; Цільову спрямованість. Принцип системності і плановості Для досягнення поставлених цілей фінансові менеджери повинні спланувати і забезпечити баланс технічних, фінансових […]...
- Фінансовий дилінг: види і особливості Одночасно з валютним з’явився і фінансовий дилінг, який часто називають валютно-фінансовим. Головна особливість операцій – робота на різних ринках і з більш широким асортиментом активів. Одночасно з цим відкриття процентних або валютних позицій завжди пов’язане з певним ризиком. Сьогодні є два види фінансового дилінгу – простий і складний. Кожен з них має свою особливість: 1. […]...
- Види кредитного ризику Всі кредитні ризики можна класифікувати: 1. За джерелами появи: – зовнішній кредитний ризик. Він викликаний неможливістю виконання своїх зобов’язань позичальником через дії зовнішніх чинників на його діяльність. До таких видів ризику можна віднести країнові, політичні, макроекономічні, інфляційні та галузеві ризики. Сюди ж відносяться ризики законодавчих змін (наприклад, прийняття нових законів, які створюють непереборні перешкоди для […]...
- Міжнародний ринок: види і особливості Щоб зрозуміти особливості і принципи міжнародного ринку, потрібно знати його якомога більше про його видах: 1. Міжнародний валютний ринок – це сукупність взаємовідносин, налагоджених між різними суб’єктами ринку – банками, компаніями, фізичними особами, небанківськими організаціями і так далі. У ролі об’єкта ринку виступає зарубіжна валюта, а також грошові вимоги, виражені в готівці. Раніше торгівля валютою […]...
- Забезпечені боргові зобов’язання: види і особливості Структуру забезпечених зобов’язань CDO можна розглянути на схемі представленої нижче. Сьогодні є кілька видів Collateralized debt obligations. До них можна віднести: 1. Облігації, які забезпечені інструментами фінансового ринку. Даний актив можна розділити на два основних види: – зобов’язання, забезпечені інструментами фінансового ринку. Забезпечення – пул боргових активів фінансового ринку; – синтетичні цінні папери. Забезпечення – […]...
- Портфель інвестицій Портфель інвестицій – це сукупність вкладень в цінні папери інвестора, яким може виступати як фізична, так юридична особа. Цінні папери у складі інвестиційного портфеля підбираються з різним терміном дії, різних фінансових інструментів і з різними рівнями ризику і прибутковості для мети диверсифікації ризиків. Метою будь-яких інвестицій є отримання доходу. Портфель інвестицій передбачає пасивне володіння деякими […]...
- Бета коефіцієнт (Beta) Показник бета-коефіцієнт – є однією з одиниць виміру, яка надає кількісне порівняння між курсовим рухом вартості акцій і рухом ринку акцій в загальному вираженні. Застосування бета – коефіцієнта В економіці також існує поняття бета-коефіцієнт – це певний показник рівня ризику, який використовується для інвестиційного портфеля або застосовується по відношенню до цінних паперів. Як показник, даний […]...
- Кастрація собак: види, медичні показання, особливості Тема кастрації є однією з найактуальніших серед заводчиків різних тварин. У сучасній ветеринарії часто вживаною процедурою в останні десятиліття стала кастрація собак, жеребців і бичків. Мета даної операції полягає в припиненні статевої діяльності тварини шляхом хірургічного видалення статевих залоз або припинення їх функціонування. Причини кастрації тварин Кастрація різних тварин проводиться з різних причин: Бичків і […]...