Механізм функціонування інвестиційного ринку

Метою механізму функціонування ринку є досягнення рівноваги, залежить як від його саморегуляції, так і від державного регулювання.

Основну роль на ринку відіграє ціна на інвестиції, яка враховує кон’юнктуру ринку, а також ступінь задоволення запитів його учасників.

Згідно рівню прибутковості різних товарів на інвестиційному ринку, складається ціна з урахуванням середнього рівня процентної ставки.

Граючи спекулятивно на ринку, рівень цін може залежить не від фактично існуючого попиту, а його прогнозованого показника.

Рівень цін змінюється майже щодня з урахуванням різних факторів. Ціни повинні публічно встановлюватися в процесі біржового котирування. На інвестиційному ринку ціни залежать від цін на національному та світовому ринках.

Інформаційна забезпеченість учасників ринку визначається ефективністю ринку – швидка реакція рівня цін на зовнішню інформацію, доступну для клієнтів.

Існує три види ефективності:

    Слабка – порівнюється динаміка попереднього періоду Середня – крім інформації про попередній період, враховується також інша загальнодоступна інформація Сильна – стан ціноутворення використовує всю існуючу інформацію.

Під кон’юнктурою розуміється співвідношення попиту і пропозиції на конкретний товар.

Динаміка кон’юнктури ринку

Динаміка кон’юнктури інвестиційного ринку має на увазі постійну динамічність його елементів.

Таку динаміку можна поділити на види:

    Коливання кон’юнктури в цілому – визначається впливом макроекономічних показників, а також зміною форм державного регулювання ринку, причому зміни відбуваються одночасно. Коливання кон’юнктури окремих видів ринку – в різні періоди можуть мати характер різного спрямування. Коливання кон’юнктури по окремим інвестиційним товарам і інструментам – визначається під впливом зміни обсягу виробництва, фінансового становища продавців.

За стадіями кон’юнктурного циклу – по тривалості досить тривалі, і діють на всіх рівнях ринку. Існує 4 стадії кон’юнктурного циклу:

Підйом – підвищення активності ринку, за рахунок підйому економіки. У Період підйому кон’юнктури на фондовому ринку іноді називають “бичачим”. Це характеризується зростанням попиту, підвищенням цін, зростання конкуренції.

Кон’юнктурний бум – пік періоду підйому інвестиційної кон’юнктури. У цей момент різко зростає попит, який не задовольняється пропозицією. У той же час зростають ціни і збільшується дохід від операцій.

Ослаблення кон’юнктури – зниження активності ринку, що характеризується занепадом економіки, високим пропозицією на товари, попит за якими значно знизився. Такий період на ринку називають “ведмежим”.

Кон’юнктурний спад – найбільш невдалий момент на ринку, так як є прямим відображенням кризи в економіці. Ціни знижуються значно при цьому попиту практично немає, доходи знаходяться на низькому рівні. “Ведмежий” ринок досягає своєї критичної точки.

За тривалістю коливань кон’юнктури:

    Надстрокові – період їх дії коливається від декількох годин до декількох днів. Такі коливання дуже непередбачувані. Короткострокові – тривалість від декількох днів до декількох тижнів. Виникають на рівні спекуляції учасниками ринку, реагуванням на зміни кон’юнктури закордонних ринків. Середньострокові – тривають від кількох тижнів до кількох місяців. Можуть викликатися внаслідок сезонності або інших чинників. Довгострокові – період триває від декількох місяців до декількох років. На такі коливання впливає зміна фаз економіки країни, стадій кон’юнктурного циклу, життєвого циклу товарів, зміною державного регулювання.

Вивчення кон’юнктури інвестиційного ринку направлено на:

Прогнозування кон’юнктури ринку інвестицій, для вибору шляхів вкладення коштів
Контроль за активністю тих сегментів ринку, куди мають намір вкласти інвестиційні кошти
Аналіз кон’юнктури ринку, а також виявлення шляхів її розвитку.


1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars (1 votes, average: 5.00 out of 5)

Механізм функціонування інвестиційного ринку