Метод іпотечно-інвестиційного аналізу
Метод іпотечно-інвестиційного аналізу – один з варіантів розрахунку загальної вартості майна (власності) як суми вартостей кредитного та особистого капіталу. У процесі розрахунку інвестор бере до уваги, що виплачується не ціна за нерухомість, а сумарна вартість капіталу. За даною методикою загальний обсяг капіталу обчислюється шляхом підсумовування наступних параметрів – вартості фінансових надходжень, обсягу виручки від перепродажів, іпотечної позики.
Завдяки застосування іпотечно-інвестиційних моделей, є шанс обчислити точну вартість капіталу, грунтуючись на відносно позикових і власних коштів. Іпотечне-інвестиційний аналіз – один з методів оцінки власності, в основі якого лежить розрахунок загального обсягу викупного капіталу, що складається з інвестицій та іпотечних позик. Застосування даного способу дозволяє спростити і прискорити процес оцінки.
Майже всі інвестиції щодо нерухомого майна здійснюються за допомогою іпотечних позик. Завдяки популярному інструменту, у інвестора з’являється фінансове плече, що дозволяє підвищити віддачу від прибутку і отримати більший дохід від зростання ціни обраного об’єкта в майбутньому. Крім цього, оформлення іпотеки – можливість диверсифікувати активи і досягти зростання відрахувань по виплаті відсотків.
Багато фахівців називають такий аналіз – технікою залишку. По суті, інвестори виплачують залишковий обсяг первинних витрат. Як тільки вся заборгованість перед кредиторами погашена, вони можуть розраховувати на ціну перепродажу і залишкову частину чистого операційного прибутку.
Період продажу права власності на об’єкт нерухомості умовно ділиться на три етапи:
– покупка активу. Тут завдання інвестора – внести суму, рівну залишку вартості нерухомості вже після вирахування іпотечної позики;
– використання майна. Учасник угоди (інвестор) може розраховувати на отримання залишкової чистого прибутку від використання майна за винятком суми загальних виплат, які направляються на покриття заборгованості;
– ліквідація – процес, що відбувається при реалізації власності. При цьому власник капіталу отримує дохід з вартості продажу, але без урахування виплати залишку по іпотеці.
Related posts:
- Метод іпотечно-інвестиційного аналізу і його моделі Сьогодні є два способи, що дозволяють провести іпотечно-інвестиційний аналіз: Варіанти реалізації методу іпотечно-інвестиційного аналізу 1. Традиційний. В його основі – припущення, що загальна вартість майна дорівнює реальної (справжньої) ціною інтересу особистого капіталу і такої ж вартості кредитного капіталу. Загальна ціна особистого інтересу обчислюється шляхом дисконтування фінансового потоку до моменту виплати податків. Роль дисконту при цьому […]...
- Метод залишку Метод залишку – один з видів оцінки власності (як правило, земельної ділянки), здійснюваний з урахуванням певних факторів формування прибутку. Метод залишку – спосіб, застосовуваний для оцінки забудованих бізнес-об’єктами і незабудованих ділянок землі. В останньому випадку мається на увазі ділянку, який може бути поліпшений шляхом зведення на ній об’єкта нерухомості або здатний приносити прибуток сам по […]...
- Метод залишку: особливості розрахунку Вартість земельного наділу обчислюється в кілька етапів: 1. Обчислення вартості заміщення поліпшень або відтворення. В облік береться той факт, що вироблені поліпшення сприятимуть більш ефективному застосуванню ділянки. При цьому розрахунок вартості відтворення здійснюється з урахуванням витрат на зведення будівлі. Що стосується вартості заміщення, то вона, навпаки, визначається витратами на будівництво об’єкта нерухомості. Загальні витрати на […]...
- Метод дисконтування грошових потоків Метод дисконтування грошових потоків – один із способів оцінки бізнесу, суть якого в обчисленні теперішньої ціни фінансових потоків, очікуваних від оцінюваного майна (об’єктів нерухомості) в майбутньому. Метод дисконтування грошових потоків – популярний метод обчислення загальної вартості бізнесу, що є частиною дохідного підходу. Скорочена назва методу – ДДП, англійський варіант назви – “discounted cash flow method”. […]...
- Реалізований приріст ринкової вартості капіталу Реалізований приріст ринкової вартості капіталу – це збільшення вартості активів, яка визначається, як різниця поточної вартості активів і їх ціни в момент придбання. Податок на збільшення ринкової вартості капіталу Збільшення стоімсті (ринкової) капіталу, виключаючи приріст, який був отриманий підприємством / організацією в процесі основної комерційної діяльності, в більшості сучасних держав оподатковується на приріст вартості активів. […]...
- Відновлювальна вартість майна Відновлювальна вартість майна – це витрати, які потрібні для відтворення майна при сучасних рівнях цін і технічного прогресу. Відновлювальна вартість розраховується за допомогою переоцінки майна підприємства. У момент введення майна в експлуатацію, його відновна вартість повністю збігається з початковою. З плином часу, відновлювальна і первісна вартості все більше різняться. Щоб усунути цю невідповідність проводиться переоцінка. […]...
- Методика проведення аналізу прибутку Мабуть, саме методологічна складова, що використовується для аналізу прибутку, є найбільш важливим аспектом, що визначає якість проведеного дослідження і достовірність отриманих даних. Методика визначає саму форму, в якій і буде проходити весь аналіз прибутку підприємства. Однак, не можна не відзначити ряд моментів, що стосуються методики, які дозволяють економісту або довіреній особі грамотно визначити схему аналізу […]...
- Метод SWOT-аналізу Основні складові SWOT-аналізу Термін SWOT-аналіз вперше з’явився в 1963 році в Гарварді. Він розшифровується з англійської як абревіатура з чотирьох слів: Strengths, Weaknesses, Opportunities, Threats (Сили, Слабкості, Можливості, Загрози). З моменту появи SWOT-аналіз часто застосовується як метод аналізу в стратегічному менеджменті. Він дозволяє привести безліч даних до єдиної схеми і ясно побачити взаємодія 4-х параметрів […]...
- Амортизація нематеріальних активів: способи нарахування Встановлено три методи нарахування амортизації НМА: лінійний спосіб, спосіб зменшуваного залишку і спосіб списання вартості пропорційно обсягу продукції. Організація самостійно визначає для себе найбільш підходящий спосіб нарахування. Докладно ці методи розглянуті в статті: методи нарахування амортизації основних засобів. Нагадаємо, що лінійний спосіб передбачає рівномірний нарахування амортизації протягом усього строку корисного використання. Тобто кожен місяць списується […]...
- Дилюція капіталу: визначення Дилюція капіталу – процес підвищення обсягу капіталу і соціальних прав акціонерів в підприємстві шляхом випуску додаткових цінних паперів. Друга назва процесу – роздвоєння капіталу. У компанії, в якій проходить цей процес, відбувається збільшення фактичної вартості акцій, однак потенційна вартість зменшується. Цінні папери, які випускає компанія в процесі дилюції: Привілейовані акції, які можуть конвертуватися в звичайні. […]...
- Первісна вартість майна Під даним терміном розуміють суму грошових коштів, яка приминається до обліку по будь-якого об’єкта, що знаходиться у власності підприємства. Фактично це відображення обсягу витрат на придбання або створення майна до початку його безпосередньої експлуатації в процесі виробництва. Класифікація вартості Фактично, первісна вартість майна – це відображення обсягу витрат на придбання або створення майна до початку […]...
- Методи фінансового аналізу Визначення фінансового аналізу Фінансовий аналіз (ФА) являє собою процес дослідження фінансового стану підприємства на підставі деяких пріоритетних показників. Призначення фінансового аналізу ФА становить інтерес для менеджерів і аналітиків, оскільки дозволяє виявити резерви підвищення ринкової вартості організації. Всі найважливіші управлінські рішення приймаються з урахуванням результатів ФА. А вироблення стратегії подальшого розвитку підприємства неможлива без інформації про […]...
- Метод ЛІФО Метод ЛІФО – одна з методик бухгалтерського обліку, що застосовується для контролю і обліку товарно-матеріальних запасів (ТМЗ). Розрахунок вартості ТМЗ обчислюється з урахуванням ціни останньої партії (знову виготовленої і надійшла). При цьому товар, який стає на облік останнім, вибуває в першу чергу. Визначення методу ЛІФО Метод ЛІФО – спосіб розрахунку нарахованих по депозиту відсотків при […]...
- Інвестиційна вартість Інвестиційна вартість – це вартість майнового комплексу або активу, яка представляє інтерес для певного інвестора, що має цілі щодо інвестиційного об’єкта. Її не варто рівняти з ринковою ціною об’єкта інвестицій. Ринковою вартістю називають розрахункову грошову суму, за яку виробився б обмін комплексу на дату оцінки між покупцем і продавцем в результаті угоди. Вартість інвестиційного капіталу […]...
- Амортизація Амортизація (в бухгалтерському обліку) – це перенесення вартості об’єкта (основного засобу або матеріального активу) до витрат організації протягом певного періоду. За допомогою амортизації вироблені інвестиції в засоби праці переносять свою вартість на продукцію, що випускається підприємством, (роботи, послуги). Це дозволяє не відразу, а поступово списати об’єкт до витрат, забезпечивши більш точний фінансовий результат у всіх […]...
- Цитогенетичний метод генетичного аналізу людини В основі цитогенетичного методу лежить вивчення за допомогою мікроскопа хромосом клітин людини. Його стали широко застосовувати в дослідженнях з генетики людини (включаючи медичну генетику) з 1956 р, коли шведські вчені Дж. Тійо і А. Леван (див. П. 4.2), запропонувавши оригінальну методику вивчення метафазних хромосом, довели, що в каріотипі людини 46 хромосом, а не 48, як […]...
- Оцінка фінансових результатів діяльності підприємства Фінансові результати підприємства в синтетичній формі відображають результати господарської діяльності. Виступають вони у вигляді абсолютної (прибуток, збитки) і відносній величин. Аналіз фінансових результатів полягає в оцінці: – загальних фінансових результатів в досліджуваному часу в порівнянні з планом та попереднім періодом; – фінансових результатів за основними видами діяльності підприємства і впливу окремих факторів на рівень прибутку […]...
- Близнюковий метод генетичного аналізу людини Близнюковий метод генетичного аналізу людини запропонований Ф. Гальтон (див. П. 4.2) в 1895 р спочатку для оцінки ролі спадковості і середовища в розвитку психічних властивостей людини. Названий метод полягає у вивченні закономірностей успадкування ознак в парах одно – і двуяйцових близнюків. В даний час він широко використовується у вивченні закономірностей успадкування і мінливості різноманітних нормальних […]...
- Завдання інвестиційного портфеля Одним з найпоширеніших видів інвестиційної діяльності є фінансове або портфельне інвестування. Таке інвестування вимагає допомоги кваліфікованих гравців фінансового ринку або глибоких знань і навичок в цій сфері у самого інвестора. Цей сегмент дуже нестабільний і необхідно вміти блискавично орієнтуватися в його течіях. Подібний вид вкладень має свою специфіку, без розуміння якої, дуже важко займатися інвестиційним […]...
- Оцінка інвестиційного капіталу Отримати об’єктивну і справедливу оцінку інвестиційного клімату по конкретної галузі в конкретному регіоні або в країні або навіть у всьому світі – досить складно. Існують різні методики з виставлення балів або присвоєння ступенів – така діяльність називається привласнення кількісної оцінки якого-небудь регіону, країні, галузі. Оцінка складається шляхом співвідношення ризику і прибутку. Кількісна оцінка інвестиційного клімату […]...
- Генеалогічний метод генетичного аналізу людини В основі цього методу лежать складання та аналіз родоводів. Його, в поєднанні з методом схрещування, заснованому на цілеспрямованому доборі батьківських пар, застосовують з давніх часів і до наших днів у конярстві (див. Рис. 1.2), селекції порід великої рогатої худоби і свиней, при отриманні чистопородних собак, виведенні нових порід хутрових тварин. Родоводи (генеалогічні древа) складалися протягом […]...
- Метод бухгалтерського обліку Під методом бухгалтерського обліку розуміється сукупність способів ведення бухгалтерського обліку. Метод бухгалтерського обліку відбивається через його елементи: 1. Документування – підтвердження кожної бухгалтерської операції правильно оформленим документом. 2. Оцінка – спосіб визначення вартісного вираження господарського кошти або джерела придбання господарських засобів. 3. Калькулювання – спосіб розрахунку вартості об’єкта обліку. 4. Інвентаризація – перевірка фактичної наявності […]...
- Основні цілі проведення аналізу прибутку Головна мета аналізу прибутку полягає в з’ясуванні та визначенні абсолютно всіх причин, що впливають на будь-яка зміна в структурі і кількості одержуваного підприємством прибутку. До цього можна віднести виявлення прихованих резервів і безпосередньої розробки управлінських і стратегічних рішень, спрямованих на мобілізацію і підвищення якісної складової виявлених прихованих резервів. Для результативного та швидшого досягнення даної мети […]...
- Метод окупності Метод окупності – це один з багатьох можливих методів оцінки перспективності інвестиційних проектів, що грунтується на часі повернення вкладених грошей. Чим швидше інвестор отримає назад свої гроші, тим більше пріоритетним буде вважатися інвестиційний проект, тому що ризик втрати вкладеного капіталу знижується, і інвестор буде відчувати менше занепокоєння за збереження грошей. Приклад і значення методу окупності […]...
- Оголошений акціонерний капітал: особливості структури та обліку Акціонерний капітал підприємства – база початкового капіталу, яка формується за рахунок випуску і реалізації цінних паперів. Формується акціонерний капітал з грошей учасників (акціонерів), об’єднаних метою отримання прибутку. Оголошений акціонерний капітал буває підписаним і недподпісанним. Перший, в свою чергу, може бути оплаченим (формується після здійснення всіх виплат з боку покупців цінних паперів) і неоплаченим. Неоплачений капітал […]...
- Метод ФІФО: особливості списання, переваги і недоліки У разі застосування методу ФІФО, необхідно враховувати такі недоліки: – по-перше, при обліку товарів інфляційні процеси в облік не беруться. Якщо витрачання матеріалів відбувається нерівномірно, то за вартістю першої партії можуть бути списані цінності, що надійшли за більшою ціною (наприклад, що подорожчали через інфляцію). В результаті отримані після розрахунків результати можуть виявитися нереальними – завищеними. […]...
- Резервний капітал Резервний капітал – частина майна підприємства, призначена для покриття його збитків. Резервний капітал може бути використаний тільки на цілі, передбачені законодавством та / або установчими документами підприємства. Формування резервного капіталу може бути обов’язковим і добровільним. Обов’язково формування резервного фонду у випадках, передбачених законодавством. Наприклад, акціонерні товариства зобов’язані створювати резервний фонд у розмірі не менше 5% […]...
- Предмет інвестиційного менеджменту Сутність інвестиційного менеджменту Розвиток досліджень в області портфельного інвестування в 1950-ті роки призвело до оформлення інвестиційного менеджменту в самостійну і окрему сферу управління. В основі інвестиційного менеджменту спочатку лежала система управління фінансовими інвестиціями, а пізніше в інвестиційний менеджмент увійшло і поняття управління реальними інвестиціями. Предметом інвестиційного менеджменту прийнято вважати комплекс питань, які пов’язані з інвестиційною […]...
- Аналітичний метод оцінки ризиків Основою аналітичного методу є оцінка певних параметрів поточної діяльності досліджуваного об’єкта, значення яких приймаються індикатором рівня ризику. В цілому процедура аналізу включає в себе кілька етапів. Спочатку вибирається ключовий параметр, за рівнем якого складається висновок про ступінь ризику. В якості такого параметра може виступати прибуток, рентабельність, розмір капіталу та ін. На наступному етапі відбираються основні […]...
- Показники аналізу фінансів підприємства До показників фінансової стійкості відносять: коефіцієнт капіталізації, рівень маневреності, коефіцієнт структури довгострокових вкладень, показник довгострокового залучення позикових коштів, коефіцієнт структури залученого капіталу, коефіцієнт маневреності функціонального капіталу та інші. Коефіцієнт капіталізації – це співвідношення всього позикового капіталу до власного. За допомогою даного коефіцієнта можна визначити, які джерела фінансування коштів на підприємстві переважають. Чим більше цей коефіцієнт, […]...
- Інвентаризація як метод бухгалтерського обліку Основним способом бухгалтерського спостереження за рухом і складом господарських засобів є документація. Але це не виключає можливості розбіжності облікових даних з фактичною наявністю коштів в організації. Для забезпечення контролю використовують інвентаризацію – встановлення фактичної наявності коштів і їх джерел шляхом перерахунку залишків в натурі або перевірки облікових даних. Кількість інвентаризацій на рік, строки їх проведення, […]...
- Метод ЛІФО: основні види, плюси і мінуси, перспективи Крім класичного методу розрахунку при обліку ТМЦ можуть застосовуватися і його різновиди. Наприклад, затребуваний метод нормативного обсягу ТМЗ і методика ЛІФО для роздрібної сфери торгівлі. Перший спосіб розрахунку застосовується для обліку нормованого мінімуму ТМЗ сировинної продукції (наприклад, металів, зерна і так далі). Що стосується обліку залишилися товарно-матеріальних запасів, то ця робота робиться із застосуванням іншої […]...
- Об’єкт інвестиційного менеджменту Особливості інвестиційного менеджменту Інвестиції розглядаються як найбільш приваблива економічна категорія, збільшити яку намагається будь-який керівник на всіх рівнях розвитку. У сучасній науці все ще не сформульоване чітке визначення інвестицій, що відповідають всім вимогам і охоплює це поняття планомірно, у всіх гранях. Представлені визначення інвестиційного процесу досить вузьке, оскільки виражено тільки як додаток до фінансових коштів, […]...
- Рентна процентна ставка Рентна процентна ставка – ставка, яка використовується при нарощуванні або дисконтуванні платежів, що складають ренту. Сутність рентного доходу Рентою називають фінансовий потік, платежі якого виробляються через рівні проміжки часу Рентою називають фінансовий потік, платежі якого виробляються через рівні проміжки часу. На практиці цей економічний термін часто застосовують для позначення постійного доходу, отримуваного орендодавцем за користування […]...
- Аналіз структури майна та джерел його фінансування Раціональна структура майна з урахуванням оптимального співвідношення між позаоборотними і оборотними активами, їх окремими статтями, а також розміщенням їх у сфері виробництва або обігу істотно впливає на його фінансовий стан. Аналіз активів доцільно почати з загальної оцінки вартості та структури майна. У більшості випадків збільшення вартості майна взаимоувязано із зростанням обсягу реалізації продукції. При здійсненні […]...
- Метод поточного курсу Метод поточного курсу (current rate method) – це один з трьох основних методів бухгалтерського перерахунку звітності. Він має на увазі перерахунок бухгалтерської документації з однієї валюти, в іншу, згідно з поточним обмінним курсом використаної валютної пари. Інші методи перерахунку враховують як поточний курс, так і минулі валютні курси при яких купувалися ті чи інші активи. […]...
- Переваги технічного аналізу цінних паперів Хоч фундаментальний аналіз цінних паперів і дозволяє оцінити співвідношення попиту і пропозиції, показники економічної статистики, визначити відношення ціни акції до прибутку компанії і т. д., в ньому відсутній психологічний компонент, такий необхідний для адекватної оцінки ринкової ситуації. Технічний аналіз – єдиний засіб виміряти цей емоційний компонент. Технічний аналіз цінних паперів є важливим компонентом дисциплінованого інвестування. […]...
- Договір дарування За договором дарування дарувальник безоплатно передає річ або майнове право. При зустрічній передачі речі або майна договір не визнається даруванням. Обдаровуваного особа має право відмовитися від прийняття дарунка. Договір дарування нерухомого майна підлягає державній реєстрації. Договір дарування повинен бути складений у письмовій формі, якщо: – Дарувальником є юридична особа й вартість дарунка більше 3 тисяч […]...
- Структура інвестиційного ринку За видами об’єктів для різних видів інвестування: Ринок інструментів фінансового інвестування (вважається найбільш динамічним ринком, грунтуючись на темпах його розвитку); Ринок об’єктів для реального інвестування. За видами інвестиційних інструментів, товарів і послуг, що використовуються на ринку: Ринок нерухомості (підприємства, об’єкти приватизації, об’єкти незавершеного будівництва, земельні ділянки, офіси і т. д.); Ринок капітальних товарів (будматеріали, засоби […]...
- Рентабельність довгострокових активів Рентабельність, це показник роботи підприємства за якийсь період часу, коли оцінюється ефективність використання ресурсів підприємства, для отримання доходу. Необхідно розуміти, що це відносний критерій роботи компанії або підприємства. Показники рентабельності досліджуються за розрахунком прибутку, враховуючи результат господарської діяльності і чистий прибуток. Рентабельністю активів називають відношення суми прибутку до середньорічної ціни активів організації. За допомогою показників […]...