Джерела позикового капіталу
У кожної компанії, яка потребує додаткових коштів для ведення діяльності та виконання своїх зобов’язань, є кілька джерел зовнішнього фінансування:
- 1. Співпраця з українськими банками. Тут є доступ до таких послуг, як проведення операцій з векселями, факторинг, оформлення короткострокових і довгострокових кредитів. 2. Звернення в лізингові компанії. У цьому випадку можливе оформлення фінансового лізингу, коли необхідне обладнання або техніка надається в оренду на певний термін і з правом викупу. 3. Кредити в інвестиційних фондах – факторинг, проведення вексельних операцій. 4. Співпраця з іншими компаніями – можливе здійснення вексельних розрахунків, оформлення товарного кредиту, проведення взаєморозрахунків і так далі. 5. Допомога державних структур – отримання відстрочки при здійсненні податкових платежів, проведення взаємозаліків. 6. Залучення акціонерів. З усіх наведених джерел фінансування найбільшу популярність в сфері малого та середнього бізнесу мають банківські кредити. Тут є кілька основних варіантів:
1. Бланковий кредит – це один з видів банківської послуги. Такий вид позики надає фінансова установа, яка проводить розрахунково-касові операції компанії. У бланкового позики є два варіанти – короткостроковий (на період до року) і сезонний кредит (на період гострої необхідності в капіталі на період сезонної активності).
2. Контокорентний позику – має на увазі відкриття рахунку для компанії, де враховуються всі види операцій, як розрахункові, так і кредитні. При цьому підприємство може використовувати кошти в міру необхідності. У багатьох країнах світу одним з видів контокоррентного кредиту є більш відомий нам овердрафт.
3. Кредитна лінія – це договір, який укладається між банком і компанією. Суть – надання коштів на певний період і на конкретних умовах. При цьому розмір кредитної лінії та умови погашення обговорюються заздалегідь. Як правило, кредитна лінія – це короткостроковий вид позики. Особливість такої позики в тому, що в разі виникнення проблем в підприємстві банк завжди може припинити співпрацю.
4. Ломбардний позику – це отримання активів з високою ліквідністю на короткий проміжок часу. Як правило, мова йде про операції з цінними паперами.
5. Ролловертний кредит – одна з форм довгострокового кредитування, особливість якого періодичний перегляд і зміна процентної ставки. Найчастіше величина відсотка переглядається один раз в шість або дванадцять місяців. У період інфляції перегляд може здійснюватися набагато частіше.
6. консорціальні позику. Бувають ситуації, коли один банк не здатний задовольнити всі потреби клієнта. В цьому випадку до фінансування залучаються інші банківські установи. Після підписання договору основний банк-кредитодавець акумулює капітал інших фінансово-кредитних організацій і передає їх клієнту. При цьому відсотки по кредиту розподіляються рівномірно між усіма позичальниками.
7. До інших форм кредиту можна віднести позику під поступку зобов’язань (факторинг, овальний кредит, форфейтинг і так далі), а також фінансовий лізинг.
Велику популярність має і комерційне кредитування. Тут варто виділити такі види:
1. Кредит по відкритому рахунку. Основними користувачами такої послуги є постійні клієнти в разі багаторазових і узгоджених заздалегідь поставок. Схема кредиту наступна. Продавець відносить загальну ціну товару на дебет рахунку покупця. Позичальник, в свою чергу, погашає заборгованість в обумовлений період часу.
2. Кредит з оформленням векселя. Дана форма позики найбільш популярна в країнах, де розвинена ринкова економіка. За допомогою такого фінансування можна пом’якшити “гострі кути” і наслідки кризи для компанії. Така форма кредитування – великий плюс для компанії, адже з’являється можливість стимулювати оборот капіталу.
3. Кредит у вигляді авансу. Схема позики дуже проста. Покупець товару переводить певну суму до моменту отримання товару (послуг) у формі передоплати.
4. Позика у вигляді консигнації – одна з форм комерційного кредиту. Особливість в тому, що консигнант дає наказ на вчинення певних операцій з продажу продукції зі своїх складів на території інших країн. У свою чергу завдання консигнатора – прийняти і виконати доручення. При цьому консигнатор укладає угоди від імені консигнанта. Повний розрахунок проводиться тільки після того, як весь товар буде проданий. Даний вид кредитування користується великою популярністю у вітчизняних компаній, які здійснюють зовнішньоекономічні операції.