Довга позиція (Long): особливості, приклади
При відкритті довгої позиції трейдер повинен врахувати кілька важливих моментів:
1. Існують акції, за якими можна тримати виключно довгі позиції. На практиці такий підхід характерний для ліквідних цінних паперів, перелік якої визначений ФСФР. Як правило, в список таких активів можуть потрапити тільки найпопулярніші інструменти (вони, як правило, є довгими).
2. Якщо трейдер купує актив “в лонг” і чекає зростання його ціни, то продаж необхідно здійснювати при досягненні максимуму. При цьому учасник ринку повинен подумати про можливість своєчасної фіксації доходу.
3. Головний ризик при відкритті довгої позиції – це ризик зміни реальної (курсової) ціни активу. Зокрема, з тих чи інших причин вартість цінного паперу (валюти) може піти не в тому напрямку, який очікував трейдер. Підсумок в такій ситуації – збитки учасника ринку. Якщо інвестиції є довгостроковими, то короткочасне зниження ціни можна “пересидіти” і продати цінний папір вже в той момент, коли вартість активу повернеться до зростання і досягне максимальної величини.
4. Багато інвесторів працюють за принципом утримання довгої позиції протягом тривалого проміжку часу. Такий метод в середовищі трейдерів отримав назву “купуй і утримуй”. Особливість даного способу торгівлі – максимальна простота і високі перспективи отримання прибутку. Цю теорію можуть підтвердити і покупці акцій Газпрому. Цінні папери цієї компанії за кілька років виросли в ціні більш ніж на 1000 відсотків.
Для кращого розуміння суті довгої позиції досить розглянути кілька прикладів:
1. Інвестор купує акцію 15.07.2015 року за 72,94 рубля. При цьому він розраховує, що найближчим часом її вартість зросте. Грунтуючись на своїх міркуваннях, він відкриває довгу позицію, тобто купує необхідне число цінних паперів. Якщо, наприклад, до 20.07.2015 року вартість акції Ощадбанку виросте в ціні до 80 рублів, то різниця з однієї акції становитиме 17.06 рублів. Якщо цінних паперів було багато, то можна розраховувати на досить серйозний прибуток.
2. Аналогічні угоди можна здійснювати і на валютному ринку. Наприклад, сьогодні за один євро дають 1.09 долара. Інвестор купує 10 000 євро за долари в надії на подальше зростання єдиної європейської валюти. Якщо через тиждень курс євро до долара досягне 1.1, то можна сміливо продавати свою валюту (закривати Long позицію) і отримувати чесно зароблені 100 доларів.
Довга позиція
При роботі з довгими позиціями важливий аспект – вибір правильного часу закриття угоди. Розглянемо кожен з напрямків:
1. Відкриття Long позиції. Тут можна виділити найбільш важливий принцип ринку. Здійснювати покупку необхідно за мінімальною ціною, а продавати – за максимальною. На відміну від звичайного ринку, на фінансовому можна грати як на підвищення (довга позиція), так і на зниження (коротка позиція).
Сенс довгої позиції ми вже згадали – придбати дешевше, продати дорожче. Таким способом трейдер отримує очікуваний прибуток на вчинення певних спекулятивних дій. Маржа (різниця між цінами купівлі та продажу) – це і є дохід.
При відкритті довгої позиції трейдер може вчиняти правочин відразу або виставляти відкладені ордери, такі як buy limit або buy stop. Перший ордер “запускає” угоду, тобто це команда на покупку певного активу. Другий – зупиняє її при досягненні певних параметрів, які влаштовують трейдера. При використанні таких інструментів на ринку повинен переважати висхідний тренд. В іншому випадку є великий ризик закриття угоди зі збитками.
Як правило, визначення “відкриття позиції” застосовується при здійсненні операцій з маржею, коли трейдер використовує для здійснення угоди позикові кошти брокера. Наприклад, для покупки цікавлять акцій учасник ринку може оплатити 50% їх вартості зі свого рахунку, а 50% взяти в кредит. Щоб повернути заборгованість брокеру, трейдер повинен на певному етапі закрити позицію.
Термін “відкрити довгу (коротку) позицію” часто застосовується на ф’ючерсному ринку, коли інвестору не потрібно виплачувати за актив відразу всю суму. Все, що від нього вимагається – внести забезпечення (заставу), який буде гарантією щодо виконання взятих зобов’язань.
Вартість акцій на фондовому ринку постійно змінюється, тому не всі трейдери відкривають довгі позиції. Одна частина з них може грати в long, а інша – в short. Ринок приваблює безліч учасників, які мають різний рівень інформованості і різну психологію. У підсумку, коли один трейдер виграє, другий, по суті, віддає йому свої гроші.
Трейдери, які грають на підвищення, називаються “биками” (на практиці їх найбільше). Інша категорія – “ведмеді”. Останні, як правило, орієнтуються на падіння ринку і працюють тільки на зниження (відривають короткі позиції). Є й такі, які не упускають можливості заробити на всіх коливаннях ринку як при його русі вгору, так і вниз.
Новачкам краще починати з гри на підвищення. При такій торгівлі потенційні ризики завжди обмежуються сумою, на яку були куплені цінні папери. Тобто більше цього втратити неможливо. З іншого боку, потенційний дохід майже нічим не обмежений.
Як тільки починаються активні покупки того чи іншого активу, на нього зростає попит, і збільшуються ціни. При цьому бики фіксують свій прибуток і продають акції. Згодом тренд слабшає, проходить основні фази зростання. У цей момент необхідно закривати довгу позицію, тобто продавати активи. Ринок може ще якийсь час рухатися в бічному напрямку, а потім піти на спад (або в зростання).
Завдання трейдера – своєчасно визначити тенденцію зниження попиту на актив і час, коли необхідно від нього позбавлятися. Головне – не “пересидіти” на позиції і вчасно її закрити. При цьому особливо жадібним трейдерам краще ставити тейк-профіт. Звичайно, це може “обрізати” потенційний дохід, але зате є шанс закріпити його і передати “естафету” іншим бикам.
(1 votes, average: 5.00 out of 5)