Дивідендне покриття: визначення
Дивідендне покриття – це число, яке відображає співвідношення між прибутком організації і розміром виплачуваних нею дивідендів. Може виражатися в формі коефіцієнта і розраховується у відсотках.
Використання дивідендного покриття в аналітичних цілях
Безпосередньо сума дивідендів компанії свідчить про її рентабельності, а також впливає на економічну політику, ліквідність і враховується при складанні бюджету. Цю суму порівнюють з прибутком підприємства, яка включає в себе зміни активів, необоротні кошти, позики і кредити. В результаті розраховується коефіцієнт, який використовується як інструмент для аналізу діяльності підприємства. Можна оцінити ефективність як внутрішньої економічної системи, так і порівняти деякі показники з іншими компаніями.
Сума дивідендів компанії свідчить про її рентабельності, а також впливає на економічну політику і ліквідність
Важливо порівняти даний показник не тільки всередині підприємства протягом певного проміжку часу, але також вивчити аналогічні параметри конкуруючих компаній. Ще один спосіб проаналізувати роботу організації – порівняти дивідендне покриття і його оголошений номінал (це співвідношення суми дивідендів до ринкової вартості акцій компанії).
Особливості виплати дивідендів і розрахунку дивідендного покриття
У разі якщо дивіденди виплачує національне підприємство іноземному партнеру або фізичній особі, який не зареєстрований на території РФ як фінансовий діяч, то все дивіденди підлягають оподаткуванню. Податок виплачує одержувач, ставка визначається відповідно до чинного законодавства.
При розрахунку дивідендів необхідно брати до уваги, що при зміні прибутку відповідним чином змінюється і сума дивідендів, що підлягають виплаті.
Розмір виплачуваних дивідендів може бути зовсім незначним, а в несприятливі для компанії роки поширена практика припинення виплат.
Механізм самофінансування
Існує механізм самофінансування акціонерних товариств, заснований на управлінні показником дивідендного покриття. Високорентабельні організації створюють резервні фонди з прибутку, тримають виплати дивідендів на незмінному рівні, а невитрачені кошти спрямовують виключно на збільшення капіталу, створюючи нові проекти і залучаючи інноваційні технологічні рішення. Це, в свою чергу, викликає зростання вартості акцій. Внаслідок цього зростає не тільки виплата дивідендів, але з’являється можливість обороту грошових коштів максимально ефективним чином. Якщо при цьому компанії вдається утримувати показник дивідендного покриття на високому рівні.
Related posts:
- Покриття дивіденду Покриття дивідендів є одним з найпрозоріших фінансових показників у звітності акціонерного товариства. Він наочно демонструє інвесторам скільки разів за підсумками звітного періоду суспільство могло б виплатити дивіденди по акціях звичайного типу. При цьому джерелом таких виплат є прибуток підприємства, очищена від податків. Інвестиційні коефіцієнти Інвестори використовують їх для попередньої оцінки перспектив компанії в частині інвестицій, […]...
- Грошовий дивіденд: визначення Частина прибутку акціонерної компанії, розподілена між власниками акцій, називається дивідендами. Вони можуть виплачуватися або грошима (грошові дивіденди) або майном компанії. Виплати дивідендів майном мають на увазі, в тому числі, і викуп власних акцій компанії через фондові біржі. Особливості виплати грошових дивідендів У разі розподілу прибутку компанії у вигляді грошових дивідендів кожен власник пакета акцій отримує […]...
- Показник виплати дивідендів Будь-яке підприємство, отримавши в кінці звітного періоду прибуток, стикається з необхідністю прийняти управлінське рішення про подальше грамотному її використанні. Вся отримана прибуток підлягає розподілу в обов’язковому або добровільному порядку. Законодавство примушує робити відрахування тільки акціонерним товариствам. З отриманого чистого прибутку вони зобов’язані сформувати резервний фонд, що збільшує капітал товариств. В цей фонд вони повинні перераховувати […]...
- Що таке дивіденди – визначення Комерційне підприємство (незалежно від виду власності), створене за участю грошових або матеріальних інвестицій фізичних або юридичних осіб, в ході господарської діяльності яка отримує дохід, має розподіляти його частина серед зазначених осіб. Ці виплати і називаються дивідендами. Середній розмір дивідендів успішних компаній становить близько 10% за рік. Приклад: гр. Іванов, Петров і Сидоров створили юридичну особу […]...
- Коефіцієнт покриття Коефіцієнт покриття (в загальному плані) являє собою групу показників, які дають шанс розглянути реальну ліквідність підприємства в різних сферах. Коефіцієнт покриття – відношення між активами підприємства (капіталом) і загальним обсягом його боргів. Параметр показує платоспроможність організації в умови продажу наявних запасів і виплати короткострокових дебіторських боргів. Коефіцієнт покриття (для активів) – параметр, який дозволяє оцінити […]...
- Некумулятивний дивіденд Некумулятивний дивіденд – це вид привілейованого дивіденду, який може бути оголошений або не оголошений керівною ланкою акціонерного товариства. Якщо керівництво прийняло рішення не оголошувати про некумулятивні дивіденди, вони не накопичуються і не виплачуються власникові акцій. Даний вид дивідендного винагороди є премією, яку керівну ланку акціонерної компанії за власним бажанням може виплатити акціонерам при наявності необхідних […]...
- Покриття процентних платежів Покриття процентних платежів (interest cover) – це коефіцієнт, який може бути використаний в якості фінансового показника. Він характеризує здатність організації покривати витрати на виплату процентів за борговими зобов’язаннями протягом аналізованого періоду. Таке співвідношення використовується інвесторами при попередньому аналізі компанії. Чим менше покриття процентних платежів, тим вище ризик, пов’язаний з інвестуванням. Як порахувати покриття? Для розрахунку […]...
- Способи обробки і види покриття поверхні металевого посуду Способи обробки посуду: 1. Полірування. 2. Шліфування. 3. Галтовка. 4. Фарцовка. 5. Відпал. 6. Покриття мастилами. 7. Покриття поверхні металами: золочення, сріблення, нікелювання, хромування. 8. Лудить. 9. Оцинковка. 10. Неметалеві покриття: емалювання, зовнішнє покриття нітроемалями; антипригарне тефлонове. 11. Хімічні способи покриття: анодування (плівка під “золото”), оксидування (плівка яскравого кольору (малинового, зеленого) на виробах з Дюран)....
- Нерозподілений прибуток Retained earnings, retentions – це частка чистого прибутку компанії, яка залишається після сплати податків і розподілу дивідендів між акціонерами, яка використовується з метою реінвестування, на потреби розвитку. Нерозподілений прибуток може інвестуватися в основний капітал, може зберігатися у вигляді касових залишків або придатних для звернення на ринку цінних паперів, використовуватися для фінансування поглинання інших фірм, для […]...
- Реалізація покриття Реалізація покриття – це економічний процес, в ході якого відбуваються фінансові операції, що дозволяють покрити певне зобов’язання, найчастіше боргове. Зазвичай при характеристиці реалізації покриття відзначається, що мета всіх здійснюваних операцій – покрити зобов’язання заздалегідь. Наприклад, якщо підприємець взяв у банку кредит для збільшення товарообігу, він може зробити певні кроки, щоб якомога швидше отримати від вкладення […]...
- Обмеження дивідендів Інвестору слід розуміти, що існують деякі законодавчі обмеження на виплату дивідендів по акціях. Наприклад, фірма не має права платити дивіденди, якщо її статутний капітал не оплачений повністю або якщо вона не викупила необхідну кількість акцій. Дізнатися, про те, чи не обмежена чи фірма у виплаті дивідендів, слід ще до здійснення інвестицій в цінні папери. Ситуаційні […]...
- Дивідендний дохід: визначення Розглянутий вид доходу є отриманням прибутку від володіння акціями будь-якого суб’єкта господарської діяльності. Компанія оголошує відсоток нарахувань від ринкової вартості своїх активів (акцій), після чого власники цих цінних паперів отримують відповідні платежі. Як правило, дивіденди прийнято налічувати в річному часовому вимірі, але в даний час практика виплат часто розбита на два етапи – проміжні дивіденди, […]...
- Покриття понесених збитків Економічний термін “Покриття понесених збитків” трактується двояко. Перша трактування – ряд фінансових операцій, які дозволяють окупити збитки, понесені в процесі виробництва товару. Покриття понесених збитків в даному випадку – необхідна умова процвітання фірми, його відсутність призведе компанію до банкрутства. Друге трактування – особливий вид угоди перестрахування майна, обмежений часовими рамками, при якому страховик зобов’язується виплатити […]...
- Страхове покриття та його види Страхове покриття страхової вартості майна (підприємницького ризику) – це відношення прийнятого в договорі страхування (законі) розміру страхової відповідальності страховика по страховому захисту майна (підприємницького ризику) до їх дійсної вартості. Виділяють 3 системи страхового покриття: 1) пропорційне страхове покриття, т. Е. Покривається не весь принесений збиток, а тільки його частка, розрахована як відношення страхової суми до […]...
- EBITDA: визначення Що таке показник EBITDA EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) – фінансовий показник, що позначає валовий прибуток до сплати дивідендів (і / або відсотків по кредитах), податків, витрат на амортизацію за основними засобами та нематеріальними активами. Останні дві складові Depreciation and Amortization не підлягають дослівному перекладу, так як в англійському бізнесі прийнято розрізняти […]...
- Акції звичайні: визначення Акції звичайні – один з видів цінних паперів, які дають право на певну частина компанії-емітента. Такі акції випускаються акціонерними товариствами та, як правило, знаходяться у вільному продажі на біржі. Власники звичайних акцій мають право на отримання доходу (дивідендів) і ще ряд привілеїв. Виплати акціонерам виробляються з чистого прибутку компанії, а саме з коштів, які залишаються […]...
- Повернення дивідентів Повернення дивідентів (англ. Dividend clawback) – угода, в силу якого інвестор проекту зобов’язується покрити можливий в майбутньому дефіцит оборотних коштів за рахунок раніше отриманих дивідендів. Джерелом фінансування виступають раніше виплачені цій особі дивіденди. Особливості застосування Джерелом фінансування повернення дивіденду виступають раніше виплачені цій особі дивіденди Інвестор повертає кошти в якості власного капіталу. Зобов’язання інвестора виникають […]...
- Внутрішні джерела фінансування: визначення Внутрішні джерела – гроші, які отримує підприємство за рахунок фінансового потоку від головного напрямку діяльності. Внутрішні джерела – це ресурси самої компанії або кошти, надані на безоплатній основі, тобто на умови безповоротність. Сутність внутрішніх джерел Процедура фінансування організації – складна сукупність різних методик і форм, умов і принципів, що дозволяють забезпечити нормальну працездатність організації в […]...
- Акція Акція являє собою цінний папір, що свідчить про внесення певної суми в капітал акціонерного товариства. Залежно від наборів прав, що надаються власнику, розрізняють прості (звичайні) і привілейовані акції. Головні права власників звичайних акцій полягають у праві голосу на зборах акціонерів і право на отримання дивідендів, які залежать від розміру одержуваної підприємством прибутку. Володіння привілейованими акціями […]...
- Все про дивіденти Дивіденти – це частина від доходу будь-якого господарюючого суб’єкта (компанії, акціонерного товариства тощо), що підлягає розподілу між його учасниками (акціонерами і інвесторами). Прибуток розподіляється відповідно до частки акцій, яка знаходиться у володінні акціонерів. Порядок виплати визначають на підставу статуту акціонерного товариства на зборах власників найбільших акційних пакетів. Різновиди Відсотки виплачують як кілька разів протягом фінансового […]...
- Рентабельність акції Метою будь-якої інвестиції є подальше отримання прибутку від вкладених коштів. В даний час найбільш прибутковим вкладенням є придбання акцій підприємств і банків. Інвестиції в акції завоювали велику популярність навіть у порівнянні з оформленням депозитів в банку. Прибуток з акцій інвестор отримує двома способами: За рахунок збільшення вартості акції; Отримання дивідендів. Вартість акції та отримання дивідендів […]...
- Реінвестування дивідендів Реінвестування дивідендів – це спосіб збільшення доходу, при якому інвестор концентрує свій капітал в одній компанії, тобто займається вкладенням грошей без диверсифікації. Відбувається реінвестування дивідендів наступним чином: спочатку інвестор купує кілька акцій підприємства, після закінчення певного терміну (найчастіше, одного року) отримує дивіденди (прибуток від своєї інвестиції) і знову купує акції. Тепер у нього вже більше […]...
- Дивіденди, дивідендна політика Основна мета діяльності будь-якої комерційної організації полягає в отриманні прибутку. Якщо рік був успішним для компанії, то по його закінченні постає питання про виплату дивідендів власникам організації. Під терміном “дивіденди” розуміється частина прибутку, яку акціонерне товариство (АТ) виплачує своїм акціонерам і інвесторам. Механізм розподілу прибутку формується радою директорів і носить назву дивідендної політики (ДП). До […]...
- Прибутковість приросту капіталу Прибутковість приросту капіталу, інвестованого в акції, складно прорахувати заздалегідь через відсутність у акцій терміну погашення, як у облігацій. Для цього необхідно оцінити потенційний дохід і потенційні ризики. Джерело прибутковості акцій – додатковий прибуток підприємства. Це такий прибуток, що перевищує суму, необхідну для виплат за борговими зобов’язаннями. Підприємства розраховуються за борговими зобов’язаннями до оподаткування, згідно із […]...
- Капітальні резерви Капітальні резерви – це певний обсяг коштів, виражений у вигляді майна підприємства. Дане майно призначене для розміщення нерозподіленого прибутку, для погашення облігацій, покриття збитків та викупу акцій підприємства. Формування капітальних резервів Капітальний резерв формується в кількості не менше 5% від капіталу статутного. На відміну від АТ (акціонерних товариств) і ТОВ (товариств з обмеженою відповідальністю), унітарним […]...
- Застосування золотого покриття Застосування золотого покриття: Ювелірні вироби безперечно найбільш частіше піддаються позолоті. Завдяки цій техніці вдалося в кілька разів знизити вартість прикрас і тим самим зробити їх доступними для більш широкого кола покупців. На сьогодні кожна дівчина має можливість побалувати себе позолоченими ювелірними виробами, які нереально відрізнити від абсолютно чистого золота. Ідентичний дизайн, використання дорогоцінного або напівдорогоцінного […]...
- Позиковий капітал: визначення Поняття позикового капіталу Позиковий капітал – це активи підприємства у вигляді боргових зобов’язань, які залучаються з боку у вигляді кредитів, фінансової допомоги, сум, отриманих під заставу, і інших зовнішніх джерел на конкретний термін, на певних умовах під будь-які гарантії. Позиковий капітал підлягає беззастережному поверненню і використовується в обороті підприємства на умовах платності, тобто на користь […]...
- Валовий прибуток: визначення Валовий прибуток – це параметр, що відображає різницю між тим доходом, який отриманий підприємством, і собівартістю проданого товару (послуги), але без вирахування податку на прибуток. Валовий прибуток – це загальний дохід компанії, який отриманий за якийсь фіксований часовий проміжок. У ньому враховано прибуток від усіх видів діяльності компанії (в рахунок береться, як виробнича, так і […]...
- Операційний бюджет: визначення Операційний бюджет – прогнозні дані, в яких вказані фінансові потреби підприємства в майбутньому, необхідні для ведення економічної діяльності (виробництва, продажів, руху ліквідності і так далі). Як правило, розрахунок операційного бюджету проводиться на певний строк (найчастіше на рік). Готовий документ являє собою план торгової діяльності. Відхилення від сформованого плану повинні чітко відслідковуватися і коригуватися. Операційний бюджет […]...
- Попередній дивіденд Попередній дивіденд – це часткова дивідендна виплата, яка здійснюється за рішенням ради директорів. Цей тип дивідендів зазвичай виплачується після проведення щорічного аудиту бухгалтерської звітності підприємства-емітента акцій (на екваторі фінансового року). Директора, не маючи можливості передбачити, як закінчиться фінансовий рік, дотримуються консервативної дивідендної політики, тому, як правило, попередній дивіденд значно менше за розміром, ніж остаточний, що […]...
- Маржинальний, нерозподілений та балансовий прибуток Маржинальний прибуток (ПМ) – це сума доходів (Д) за мінусом змінних витрат (Рп). До змінних витрат відносять ті витрати, які зникли, якби компанія зупинила свою господарську діяльність (але не закрилася). Змінні витрати + постійні витрати = загальні витрати. Повернемося до ІП Іванов: припустимо, він на місяць зупинив пекарню. В результаті витрати його ІП скоротилися б […]...
- Прибуток на акцію Прибуток на акцію (EPS) – це основоположний фінансовий показник, що застосовується в процесі оцінки інвестиційної привабливості підприємств. Порядок розрахунку EPS вказано в багатьох стандартах фінансової документації (GAAP, IFRS). Чим більше значення EPS – тим надійніше і злагоджено працює компанія. Простий прибуток на акцію Для того щоб розрахувати цей показник досить розділити річний чистий прибуток підприємства […]...
- Фінансовий важіль: визначення Що таке фінансовий важіль? Фінансовим важелем прийнято вважати потенційну можливість управляти прибутком організації, змінюючи обсяг і складові капіталу власного і позикового. Фінансовий важіль (леверидж) застосовується підприємцями тоді, коли виникає цельувелічіть дохід підприємства. Адже саме фінансовий леверидж вважається одним з основних механізмів управління прибутковістю підприємства. У разі застосування такого фінансового інструменту, підприємство залучає позикові гроші, оформляючи […]...
- Базовий прибуток: визначення Щоб розглянути таке поняття, як базисна прибуток, мало одного визначення. Але почнемо саме з нього. Базова прибуток або прибуток підприємства – це дохід, якого очікують в звітному році. Його використовують для підрахунку рентабельності підприємства / компанії / заводу і т. д., для того, щоб аналітичними методами дізнатися прибуток, яку слід очікувати в звітному році. У […]...
- Які цінні папери приносять дохід До цінних паперів, що приносить прибуток, відносяться акції (приносять дивіденди), боргові цінні папери (приносять відсотки або дисконт). У поняття основних боргових паперів входять: Облігації, Векселі, Банківські сертифікати, Інвестиційні паї. Фактор ризику Але яким би видом цінних паперів ви не володіли, завжди існує фактор ризику вкладу і, що залежить від нього, прибутковість. В цьому аспекті цінні […]...
- Повні витрати Повні витрати – це сума всіх витрат, які були понесені підприємством у процесі його роботи, в процесі випуску продукції або її поширення. Повні витрати дуже важливі при складанні фінансової звітності компанії, вони можуть мати значний вплив на майбутній розвиток бізнесу і сам факт його існування. Іноді для визначення і підрахунку повних витрат підприємці змушені додатково […]...
- Подвійне оподаткування: визначення Подвійне оподаткування – одночасні однакові податки в різних країнах. Про подвійне оподаткування можна говорити, коли у платника один об’єкт оподаткування обкладається однаковими або ідентичними податками за єдиний відрізок часу, який найчастіше є податковим періодом. У ситуації різноманіття доходів всередині держави і за кордоном не завжди буває легко визначити оподатковуваний базу. Незважаючи на це, є необхідність […]...
- Внутрішні витрати: визначення Внутрішні витрати – це відрахування, які є частиною балансового звіту підприємства. В економіці внутрішні витрати визначаються по-різному. Ключове визначення наступні: це витрати, які покриваються самим підприємством на наявні кошти без залучення коштів з додаткових джерел. Наприклад, якщо на підприємство було накладено штраф, і воно самостійно його виплатило – це приклад витрат внутрішнього типу. Якщо для […]...
- Фінансовий менеджмент: визначення Що таке фінансовий менеджмент? Фінансовий менеджмент – це діяльність підприємства, спрямована на управління фінансами, що має на увазі використання різних прийомів, методів і засобів для підвищення прибутковості і мінімізації ризиків. Мета фінансового менеджменту – отримати максимальну фінансову вигоду від функціонування підприємства в інтересах його власників. Функції фінансового менеджменту: Внутрішньо фінансове планування; Прийняття фінансових рішень по […]...
- Первинний капітал: визначення Первинний капітал – це сума всіх грошових коштів компанії, яка використовується для розвитку бізнесу і особливо необхідна в перші місяці життя нової компанії. Джерела первинного капіталу можуть відрізнятися. В акціонерних товариствах ними майже на сто відсотків будуть інвестиції від акціонерів, тобто дохід, отриманий від продажу випущених акцій. В інших компаніях первинним капіталом можуть бути позичені […]...