Диверсифікація управління ризиками
Основні положення диверсифікації ризиків
Диверсифікація ризику – це метод зменшення величини ризику за допомогою формування диверсифікованого портфеля з невеликих ризиків замість того, щоб приймати один великий вид ризику такого ж типу.
Сенс управління ризиками полягає не в його повне усунення, а в його використанні для вигоди компанії, їх диверсифікації та уникнення. Диверсифікація ризиків – це одне з основних понять в теорії інвестування. Суть ризику полягає в тому, що від реакції на ризик безпосередньо залежать шанси на успіх.
Диверсифікація – це не тільки покупка активів різного типу, а й фактор довгострокового розвитку і досягнення цілей і стратегій. Для отримання максимально оптимального співвідношення між витратами і рівнем ризику необхідний комплексний підхід до менеджменту ризиками.
В системі управління ризиками велику роль відіграє правильний спосіб зменшення ризику, який і буде визначати ефективність даної системи. Для досягнення компанією поставлених фінансових цілей основним компонентом є диверсифікація. Основний принцип диверсифікації полягає в простому правилі – не можна ризикувати більше, ніж це дозволяє обсяг існуючого капіталу.
Диверсифікація є ризикованою стратегією, тому що містить невизначеність і є витратним і складним способом управління ризиками.
Сенс стратегії полягає в тому, щоб загроза однією складовою компанії не торкнулася її інші сегменти або активи. При меншому перетині сегментів в різних зонах ризику існує найбільша безпеку майбутнього компанії.
Принципи диверсифікації ризиків
Якщо диверсифікація використовується в якості основного методу управління ризиками, такі принципи повинні прийматися до уваги:
- Аналіз перспективності нової галузі Точність підрахунку необхідних інвестицій Можливість використання різних ресурсів з максимізацією ефективності Використання альтернативних варіантів отримання прибутку від різноманітних фінансових операцій Гнучкість компанії, швидкість пристосування до змін навколишнього середовища Облік додаткових переваг для компанії Розуміння потенціалу для зростання компанії в майбутньому Зниження ризикованості портфеля інвестування в цілому
Переваги та недоліки диверсифікації ризиків
Для планування диверсифікації необхідні час, точний аналіз, зусилля, оцінка стану компанії та її можливостей зростання. Диверсифікація є досить трудомістким і важким процесом, при неправильному використанні якого компанія може зіткнутися з проблемами і збитками.
Таким чином, спочатку всі можливі методи управління ризиками повинні бути проаналізовані. І для кожного з них необхідно розглянути як позитивні наслідки їх використання, так і негативні.
У випадку з диверсифікацією, її переваги полягають в наступному:
- Орієнтованість на високий прибуток, тобто максимізацію прибутковості портфеля Зменшення залежності синергії і масштабу Поліпшення конкурентоспроможності компанії Збільшення кредитоспроможності організації Підвищення її продуктивності на основі підвищення кількості обладнання та розширення асортименту товару Розподіл ризику, або, іншими словами, захист від великих втрат в одній із сегментів діяльності Зниження залежності від певного виду активу
Недоліками такого методу управління ризиками, в свою чергу, є:
- Необхідність нових навичок і компетенцій, якими не володіє компанія Значний обсяг фінансування та організаційних ресурсів, які необхідні для застосування методу Невизначеність менеджменту диверсифікації, її принципів Довгостроковість віддачі Необхідність резервів грошових коштів Можливість уповільнення зростання основної діяльності як результату управління ризиками
Виходячи з перерахованого, можна зробити висновок про те, що при виборі даного способу управління ризиками необхідно зважити всі можливі втрати і перспективи.
(2 votes, average: 4.00 out of 5)