Бізнес-ангел: визначення
Бізнес-ангел – спонсор або партнер?
Бізнес-ангел – це вид приватного незалежного інвестора, який готовий інвестувати свої особисті кошти в який-небудь стартап, навіть якщо цей захід поки знаходиться в посівної стадії (є тільки ідея).
Поняття “бізнес-ангел” виникло не випадково, адже такого інвестора можна прирівняти до лояльному спонсору або навіть благодійнику. Ці бізнесмени заздалегідь усвідомлюють мінімальні шанси успішності майбутнього проекту, але все одно йдуть на ризик.
В Україні інвестиції бізнес-ангелів характеризуються великим ступенем невдач і низькою часткою високої прибутковості при вдалих вкладеннях.
Картина така:
- Повна втрата грошей, які ніколи не повернуться – 34% від загальної кількості приватних інвестицій; Часткові втрати або “нульова рентабельність” (що вклав, то отримав назад, причому без будь-яких дивідендів) – 13% вкладень; Мінімальна дохідність, яка прирівнюється до пасивного прибутку від банківського депозиту (до 20% річних) – 17%; Отримання середньостатистичного доходу (25-49% річних) – 13%; Висока прибутковість – від 50% річних і вище – 23%.
Чому бізнес-ангел – кращий інвестор?
Коли початківець стартапер починає пошук засобів для своєї “ідеї на мільйон доларів”, у нього є кілька варіантів:
- 1) Звернутися в банк для отримання кредиту. Але для цього потрібно бути зареєстрованим юридичною особою, яка не перший рік на ринку і хоче отримати фінансування для нового напряму в бізнесі. 2) Венчурні фонди. В такому випадку треба бути готовим до деякої бюрократизації процесів і очікуванню. Наприклад, в Росії період між позитивним прийняттям рішення про фінансування проекту і реальної транзакцією коштів може становити від півроку до року – якщо звернутися до державних венчурні компанії. 3) Бізнес-ангел. Найпоширеніший і оптимальний варіант. У випадку з приватним інвестором більше шансів на отримання фінансового вливання, головне – щоб інтереси і цілі стартапера і бізнес-ангела збігалися.
Різниця між бізнес-ангелами та іншими інвесторами.
Істотною відмінністю бізнес-ангела від венчурних фондів є ступінь їх участі в бізнесі. Інвестиційні фонди найчастіше тільки виділяють кошти на проект, жодним чином не втручаючись в діяльність підприємств. У той час як бізнес-ангели розраховують не тільки отримати прибуток, але і надавати безпосередню участь у всіх процесах. Бажання допомогти і впливати на хід розвитку бізнесу може розглядатися як перевагою, так і недоліком з точки зору автора ідеї.
І найважливіше відмінність між венчурами і бізнес-ангелами: перші інвестують в проект, а другі – вкладають в ідею і людей. Перші інвестують об’єктивно, “за правилами”, згідно з внутрішніми інструкціями. А другі інвестують суб’єктивно – в ті проекти та ідеї, які їм подобаються і зрозумілі.
Історія бізнес-ангелів
Термін “Бізнес ангел” з’явився на початку XX століття в Нью-Йорку. Так називали приватних спонсорів, які фінансували театральні постановки на Бродвеї “через любов до мистецтва”. В інвестиційному бізнесі цей термін почав масово використовуватися за часів розвитку “Силіконової Долини” У США.
Першого бізнес-ангела знайшов для себе колишній інженер компанії Schockley Semiconductor Юджин Кляйнер, який вирішив почати свою власну справу з виробництва кремнієвих мікросхем. Містер Кляйнер не відразу звернувся до приватного інвестора, адже він не був знайомий ні з одним мільйонером. Пошук стартового капіталу він почав традиційним шляхом: звернувшись на Уолл-Стріт і в банки. Але затія виявилася безуспішною. Але в останній момент про плани Юджина Кляйнера дізнався Артур Крок, який в той час працював в одній інвестиційної компанії. За допомогою зв’язків містера Крока бізнес-ідеєю Кляйнера зацікавився приватний інвестор, який вклав в нову компанію 1,5 мільйона доларів інвестицій. Так була заснована компанія Fairchild Semiconductor.
(1 votes, average: 5.00 out of 5)